Commission royale australienne des services financiers: évolution depuis le rapport final

Commission royale australienne des services financiers: évolution depuis le rapport final


Un certain nombre de modifications de la législation sur les services financiers ont déjà été apportées et divers processus de consultation publique ont été lancés après la publication du rapport final de la Commission royale dans Banques, pensions et services financiers (Commission royale sur les services financiers). Février 2019. Avec la réélection du gouvernement de coalition libéral-national en mai 2019, nous nous attendons à ce que de nouveaux changements de politique dans ce domaine soient rapides. Cette mise à jour légale passe en revue la mise en œuvre des rapports sur le rapport final et identifie les domaines dans lesquels la réforme est susceptible d'être imminente.

La réponse du gouvernement aux recommandations

Le gouvernement du Parlement a présenté son rapport final à la Commission royale d'enquête sur les services financiers le 4 février 2019. Le gouvernement a accepté de donner suite aux 76 recommandations du commissaire Hayne dans sa réponse au rapport final – Restaurer la confiance dans le système financier australien.

Changement légal et réglementaire

Un certain nombre de changements recommandés dans le rapport final ont déjà été mis en œuvre par le gouvernement ou ont fait l'objet de consultations publiques.

Pénalités pour affaires nouvelles

Le gouvernement a augmenté les dispositions maximales en matière de sanctions pénales et civiles pour la mise en œuvre de Amendements à la loi de finances (renforcement des sanctions sociales et financières) Loi 2019 (Cth).

Les sanctions civiles sont désormais applicables aux violations des obligations générales découlant de la licence australienne de services financiers (AFSL) titulaires. Si un titulaire de l'AFSL ne respecte pas ses obligations générales, la sanction financière applicable aux sociétés est la plus grande des deux valeurs suivantes:

  • 50 000 unités criminelles (actuellement 10,5 millions AUD);
  • si le tribunal peut déterminer quel avantage a été obtenu et quels dommages ont été évités du fait de la violation – ce montant est multiplié par 3; ou
  • soit:
    • 10% du chiffre d'affaires annuel de la société pour la période de douze mois se terminant à la fin du mois lorsque les activités de l'entreprise ont violé ou violé les sanctions civiles; ou
    • si le montant préparé au titre de la sous-rubrique (i) est supérieur à un montant équivalent à 2,5 millions d'unités criminelles – 2,5 millions d'unités criminelles (525 millions AUD).

Les nouvelles sanctions civiles s’appliqueront en cas de violation des dispositions pénales civiles si la construction constitutive de la violation a eu lieu en tout ou en partie le 13 mars 2019 ou ultérieurement.

bancaire

  • Recommandation 1.3 (Employé hypothécaire): À la suite de consultations avec le secteur hypothécaire et les petits prêteurs, le gouvernement a décidé de ne pas interdire les commissions de suivi sur les nouveaux prêts. Au lieu de cela, il a chargé des conseillers financiers et la commission australienne de la concurrence et de la consommation d'examiner le fonctionnement des commissions de suivi dans trois ans et d'envisager la poursuite des missions à l'avance.
  • Recommandation 1.7 (Enlèvement de sortie): Le Groupe de travail sur la mise en œuvre de la réforme des services financiers prépare un document de consultation qui permettra de mener une consultation appropriée pour mettre en œuvre cette recommandation de manière à assurer un équilibre entre la protection des consommateurs et l’accès aux produits et services.
  • Recommandation 1.11 (Médiation des dettes agricoles): Le gouvernement a commencé à travailler sur un système national de médiation de dette avec les États et les territoires afin de présenter un document sur un modèle préféré.
  • Recommandation 1.15 (Dispositions de code applicables): De mars à avril 2019, le Trésor a tenu une consultation publique sur les modifications à apporter pour appliquer les dispositions des lignes directrices relatives à la prestation de services financiers. La consultation a également porté sur les mesures d’application qui devraient être mises à la disposition de l’ASIC et des consommateurs pour tenir les sociétés de services financiers responsables des infractions aux codes du secteur.

Conseil financier

  • Recommandation 2.4 (Commissions avec droits acquis): Le gouvernement a publié des propositions de règlements visant à supprimer le régime initial de rémunération en cas de conflit et d’autres rémunérations interdites à compter du 1 er janvier 2021. Le règlement veillera également à ce que les avantages des rémunérations en conflit antérieurement existantes subsistent dans les contrats après le 1 er janvier 2021, sera transféré aux consommateurs.

retraite

  • Recommandations 3.6 (Pas de traitement des employeurs) et 3.7 (Sanctions civiles pour non-respect des engagements et devoirs similaires): ils Loi sur la modification des bons du Trésor (une responsabilisation et une composition améliorées se traduisent par des mesures globales n ° 1) 2019 a mis en place une interdiction des gestionnaires de fonds de pension de retraite qui utilisent des biens et services pour influencer la sélection de fonds pour la cotisation de retraite d'un employé. La législation prévoit également des sanctions civiles pour les gestionnaires de fonds de pension de retraite qui enfreignent leur culpabilité.

assurance

  • Recommandation 4.2 (Suppression des exceptions pour frais funéraires): Treasury est actuellement en consultation avec l'ASIC pour un règlement visant à supprimer l'exemption relative à l'assurance obsèques, tout en veillant à ce que les intérêts des consommateurs qui disposent actuellement de polices d'assurance obsèques soient protégés.
  • Recommandation 4.8 (Suppression des exigences en matière d'exemption): Depuis le rapport final, le Trésor a mené un processus de consultation afin de supprimer l'obligation de traiter les exemptions de la définition de "service financier" conformément à la Loi sur les sociétés.
  • Recommandation 4.9 (Dispositions de code applicables): Comme mentionné ci-dessus, le Trésor a publié un document de consultation en mars 2019 afin de rendre viable le code de conduite applicable aux services financiers. Ces modifications s’appliquent également au code des assurances générales et au code de l’assurance vie.
  • Recommandation 4.11 (Collaboration avec AFCA): ils Règles de législation financière (AFCA) 2019 commencé le 6 avril 2019. Ce règlement impose des obligations aux membres obligatoires de la Commission australienne des finances (AFCA) à:
    • Prendre des mesures raisonnables pour collaborer avec l'AFCA afin de résoudre toute plainte déposée dans le cadre du système AFCA et
    • fournir une assistance raisonnable à l'AFCA et identifier, localiser et transmettre à l'AFCA les documents et informations raisonnablement nécessaires pour que l'AFCA puisse résoudre les plaintes; et
    • donner effet à toute décision prise par l'AFCA en relation avec la plainte.
  • Recommandation 4.13 (Examen des conditions universelles): Le 28 mars 2019, le gouvernement a publié un document de consultation sur les avantages de légiférer en matière de définition universelle, de termes et d'exemptions pour la couverture d'assurance standard avec MySuper.

Poursuite de la réforme

En plus des recommandations spécifiques énoncées dans le rapport final, le gouvernement a également annoncé un certain nombre de nouvelles réformes proposées, notamment:

  • Offrant un budget supplémentaire de 35 millions de dollars australiens dans le budget 2019-2020 pour soutenir l'expansion de la compétence de la Cour fédérale d'Australie en matière de criminalité liée aux entreprises
  • Distribuer plus de 550 millions de dollars dans le budget 2019-2020 aux organismes de réglementation des entreprises pour aider à rétablir la confiance dans le secteur financier australien. ASIC recevra plus de 400 millions de NOK et APRA, plus de 150 millions de NOK.
  • Engagement à verser environ 30 millions de dollars en compensation à près de 300 consommateurs et petites entreprises pour les dispositions impayées du service de médiation financière et du médiateur du crédit et de l'investissement.
  • L'établissement d'une demande d'examen et d'évaluation triennale indépendante sur les pratiques industrielles a changé après la Commission royale et a permis d'améliorer les résultats pour les clients.
  • Extension de la mission de l'AFCA d'évaluation des plaintes financières à compter du 1er janvier 2008, offrant un accès étendu aux dommages causés aux consommateurs et aux petites entreprises endommagés par une défaillance financière.

Activité des régulateurs

Le rapport final identifiait et soulignait la nécessité de changer la culture d'application des ASIC en séparant le personnel chargé de l'application des lois de l'incapacité d'ASIC à faire respecter les contacts avec les entités réglementées. ASIC a maintenant mis en place un bureau de l'exécution.

De février 2018 à mars 2019, il a été:

  • une augmentation de 15% du nombre d'examens d'application de la loi ASIC;
  • une augmentation de 65% du nombre d'enquêtes en matière d'exécution impliquant les six grandes sociétés de services financiers (ou leurs dirigeants ou leurs filiales); et
  • augmentation de 129% des enquêtes sur la gestion du bien-être social.

ASIC a également renforcé la supervision des services financiers. Depuis octobre dernier, il compte des responsables ASIC intégrés au sein de cinq grandes sociétés financières. Un important examen du financement des entreprises est actuellement consacré aux processus et pratiques de gestion liés au contrôle des risques non financiers et des salaires variables.

En avril 2019, l'APRA a annoncé sa nouvelle application comprenant:

  • adopter un appétit «constructif» pour l'exécution et l'inclure dans un document de stratégie d'application certifié
  • S'assurer que les conseillers de l'APRA sont soutenus et capables de garder des institutions et des individus capables de calculer et de renforcer les décisions d'exécution.
  • combinez les experts de l'APRA en matière d'application de la loi, d'enquête et du droit au sein d'une équipe de soutien renforcée, et des ressources sécurisées sont disponibles pour soutenir la poursuite des actions de mise en application, le cas échéant; et
  • Renforcer la coopération avec l'Australie sur les questions de mise en application

L'APRA a également annoncé un cadre de supervision et une approche améliorés en matière de gouvernance, de culture et de rémunération applicables à toutes les entités réglementées par l'APRA, notamment la création d'une expertise technique interne et l'accès à des spécialistes techniques en dehors de l'APRA.

Après la publication du rapport final, le gouvernement a également mené un processus de consultation sur la capacité de l'APRA. Le comité d'examen doit faire rapport au gouvernement d'ici le 30 juin 2019.

Et ensuite?

Alors que le Parlement se poursuit en août, nous prévoyons que de nouvelles lois soient adoptées pour satisfaire aux recommandations du rapport final.

Nous nous attendons également à ce que le gouvernement consulte sur la mise en œuvre de:

  • Recommandation 4.1 – Interdiction de colporter des produits de retraite et d'assurance.
  • Recommandation 4.3 – Le développement d'un modèle de vente exposé du secteur pour la vente de tout produit d'assurance supplémentaire recommandé par le rapport final devrait être effectué dès que raisonnablement possible.
  • Recommandation 4.4 – Offre à ASIC la possibilité de couvrir les commissions payables aux concessionnaires automobiles dans le cadre de la vente de produits d’assurance supplémentaires.
  • Recommandation 4.7 – En 2018, les autorités fiscales ont mené un processus de consultation concernant l'extension de clauses contractuelles abusives aux contrats d'assurance. Le modèle proposé suggère des modifications à Loi de 1984 sur les contrats d'assurance (la ICA). Nous nous attendons à ce qu'un nouvel exposé-sondage de la loi soit publié.

Les importantes augmentations de financement annoncées pour l'ASIC et l'APRA dans le budget 2019-2020 signifieront également que, lorsque la législation réglementaire sera adoptée, les régulateurs disposeront des moyens nécessaires pour augmenter de manière significative leur niveau d'application.

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