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Mettre en œuvre une tâche complexe d'évaluation de la recherche en planification financière FNSFPL502 et FNSFPL508
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CONTINUEZ-VOUS

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XX RUE XXXXX – NSW XXXX

téléphone:

0411 749 076

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Votre tâche d'évaluation
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Envoyez votre commentaire à l'équipe pédagogique viasubmissions@mentor.edu.au

Politique de plagiat
Toutes les évaluations doivent être votre propre travail et non le résultat d'un plagiat ou d'une coopération avec d'autres étudiants ou chambres de travail.
évaluation
La note de passage est de 70% pour chaque article. Si vous n'atteignez pas cet objectif, vous recevrez des commentaires via votre adresse e-mail et vous serez invité à soumettre votre avis sur une autre étiquette. Les devoirs ne vous seront pas rendus.

tâche

commentaires

éléments

marque cible

Note de passage

Fait remarquer

1

Évaluer la situation actuelle du client et identifier les problèmes

FNSFPL502.1 & 508.1

77

54

2

Identifier les exigences et les paramètres de recherche

FNSFPL502.2 & 508.2

29

20

3

Extrait et analyse des informations

FNSFPL502.3 & 508.3

170

119

4

Résumer et présenter les résultats de recherche

FNSFPL502.4 & 508.4

36

25

global

312

218

Initiales de l'évaluateur: ____________________
Date de révision: ____________________
introduction

lentille

Le but de cette première évaluation est d’élaborer un rapport de recherche sur la situation du client décrite dans l’étude de cas qui vous a été attribuée.

portée

Pour atteindre cet objectif, vous devez:

Examiner la situation actuelle du client et identifier les problèmes

Identifier les exigences et les paramètres de recherche

Extraits et analyses d'informations, et

Résumer et présenter les résultats de la recherche.

Les tâches d’évaluation de cet examen vous permettront de démontrer vos connaissances et vos compétences dans ces domaines.

Processus de notation

Commencez avec:

Lisez le travail d’évaluation et l’étude de cas.

Écrivez vos réponses aux tâches d'évaluation dans ce document (les réponses manuscrites ne sont pas acceptées)

Soumettez votre document complété en le soumettant à l'adresse suivante: Submissions@mentor.edu.au

N'oubliez pas de garder une copie et de le garder pendant 12 mois

Besoin d'aide?

Si vous avez des questions, veuillez envoyer un courrier électronique à l'équipe de support du mentor à service@mentor.edu.au

Avis connexes

Après avoir terminé toutes les tâches d'évaluation écrites dans le présent avis, vous devez effectuer une autre évaluation connexe:

Évaluation des compétences (simulation téléphonique) pour évaluer les compétences en communication et en relations interpersonnelles pour présenter les résultats de la recherche au planificateur financier. FNSFPL508A.4.4

Cette évaluation sera effectuée en même temps que les exigences de présentation relatives à la préparation d’un plan financier, à la mise en œuvre de FNSFPL503A et à la continuité du service FNSFPL505A.

unités de compétence

Une fois ces examens terminés avec succès, deux domaines de compétence vous seront attribués:

FNSFPL502: Effectuer des analyses et des recherches sur la planification financière, et

FNSFPL508: Effectuez une planification financière compliquée.

Devoir d'évaluation 1

1.0 Évaluer la situation actuelle du client et identifier les problèmes
FNSFPLN502B.1
FNSFPLN508B.1

La première évaluation consiste à évaluer l’étude de cas qui vous a été confiée afin d’évaluer la situation actuelle du client et d’identifier les problèmes.
Cela vous oblige à:

analyser l'intégrité des informations fournies par le client,

identifier et quantifier les objectifs et les attentes du client et tester leur viabilité, et

Jeter les bases du développement de la stratégie sur la base d'objectifs confirmés.

Pour cette activité, consultez l'étude de cas et complétez vos réponses à ces tâches d'évaluation dans l'espace prévu aux pages suivantes.

Marques / 77
Devoir d'évaluation 1

1.1 (a) Intégrité de l'analyse des informations client
FNSFPLN502B.1.1
FNSFPLN508B.1.1

Dans le scénario de l'étude de cas, indiquez dans le tableau ci-dessous les documents que vous souhaitez prendre en compte pour analyser l'intégrité des informations fournies par le client.
Entrez vos réponses dans la case ci-dessous.

Informations fournies par le client

Quels documents considéreriez-vous pour vérifier l'exactitude ou analyser l'intégrité des informations fournies?

Marks

Gestion des flux de trésorerie

revenu

90 K $
45k $

Revenu du mari: pour évaluer les revenus de son mari, Donna devra confirmer son chèque de paie, son compte de résultat et son fichier de compte de résultat.

/ 1

ii) Revenu de l'époux: Pour évaluer les revenus de l'époux, Dennis, il sera nécessaire de confirmer son chèque de paie, son état des résultats et son fichier d'états des résultats.

/ 1

charge

i) Impôt annuel de l'épouse: Pour pouvoir évaluer le paiement de l'impôt que Donna fait annuellement, il est nécessaire de vérifier l'état de ses revenus.

/ 1

Impôt sur le mari: Pour évaluer le paiement de l'impôt de Donna chaque année, il est nécessaire de vérifier son fichier d'impôt.

/ 1

frais

40 K $
10K $

i) Coût de la vie / hypothèques: le coût de la vie des clients peut être atteint à l'aide de leurs factures médicales, d'épicerie et d'autres factures liées à leurs dépenses quotidiennes. En outre, le montant du prêt immobilier peut être confirmé par des reçus de prêt et d’autres documents bancaires.

/ 1

ii) Coûts discrétionnaires (vacances, etc.): afin d'évaluer et de vérifier l'exactitude des dépenses discrétionnaires engagées par les couples, ceux-ci peuvent être déduits de leurs factures relatives à des vacances telles que les billets d'avion, les factures d'hôtel et les factures de dépenses diverses.

/ 1

Total partiel / 6
continue
Devoir d'évaluation 1, continue

informations

Quels documents envisageriez-vous d'analyser?
l'intégrité des informations fournies?

Marks

Création de richesse

super

220 K $
51k $

i) Publicité excessive de l'épouse: afin de vérifier la super promotion de Donna, il est important de vérifier des documents tels que la fiducie de fonds en fiducie, les informations d'identification du créancier et le gestionnaire de confiance. En outre, il est nécessaire de vérifier tous les documents pertinents liés à la pension de retraite MM en tant que factures ou reçus mensuels.

/ 1

ii) Pension de retraite de l'époux: pour vérifier la pension de retraite de Dennis, il est important de vérifier des documents tels que la fiducie de fonds en fiducie, les informations d'identification du bénéficiaire de la fiducie et le gestionnaire de fiducie. En outre, il est nécessaire de vérifier tous les documents pertinents liés à PP Surannuation sous forme de factures ou de reçus mensuels.

/ 1

investissements

(12k $)

i) Investissements en espèces détenus: L’investissement en espèces des clients peut être évalué à partir de divers documents contenant des informations de compte bancaire, des documents relatifs à l’investissement du client, les actes ou le certificat d’investissement, etc.

/ 1

Réduction de la dette

(130 K $)
(8k $)

i) Hypothèque: il ressort de l’étude de cas que la valeur de la propriété du client est d’environ 750 000 USD et d’une hypothèque de 130 000 USD. À cet égard, il est important de vérifier le document de propriété de Donna et Dennis, les documents de prêt bancaire, les documents de paiement mensuel et autres. documents bancaires liés au prêt immobilier.

/ 1

ii) Carte de crédit: afin de vérifier l'authenticité du solde de la carte de crédit, il est nécessaire de vérifier les informations du compte bancaire du client, les informations d'identification du fournisseur de carte de crédit, les factures ou les reçus pour les transactions effectuées par carte de crédit.

/ 1

Le Bureau de la protection

Assurance personnelle

100 K $
$ N K

I) Assurance vie / DPT actuelle de l'épouse: Il est à noter que Donna bénéficie d'une couverture d'assurance-vie conceptuelle et d'assurance TPD de 100 000 $ dans son fonds de retraite. Afin de vérifier l’authenticité de son solde d’assurance personnelle, il est nécessaire de vérifier les documents relatifs au Fonds de pension de retraite, ses papiers d’assurance et ses reçus pour paiement mensuel.

/ 1

Assurance vie / DPT actuelle de l'époux: il est évident que l'homme n'a pas de tel régime d'assurance et, par conséquent, aucun document ne doit être confirmé.

/ 1

Planification de la propriété

√ oui / non
oui / non √

i) Planification des services de messagerie de l'épouse: il ressort de l'étude de cas spécifique que Donna a le droit de recevoir un paiement annuel de 17 000 euros de la propriété de la tante. Dans ce contexte, il sera nécessaire de vérifier les documents indiquant son droit de recevoir le montant, le document relatif à toute forme de frais cachés liés à la succession, le fichier de déclaration de revenus, etc.

/ 1

ii) Planification de la propriété de l'époux: Dennis n'a le droit de recevoir aucune forme de paiement de la part de la propriété car il sera nécessaire de planifier la propriété de Dennis.

/ 1

/ 9
continue

Devoir d'évaluation 1

1.1 (b) Analyse de l'intégrité des informations des clients
FNSFPLN502B.1.1
FNSFPLN508B.1.1

Utilisez http://www.taxcalc.com.au/1 et un taux d'imposition actuel pour calculer Dennis et Donna:

revenu de placement

Cotisation de pension de retraite, et

Bénéfice après impôt.

Utilisez le tableur de recherche sur la planification financière fourni pour vous aider avec vos mesures et entrez vos résultats dans le tableau ci-dessous. Utilisez la fonction copier-coller pour copier les calculs de la feuille de calcul dans les tableaux ci-dessous.
Puisque vos clients ont une assurance maladie privée, Medicare Levy n’applique pas de frais supplémentaires. En outre, supposons que les investissements soient détenus conjointement, de sorte que chacun réalise 50% des revenus.

revenu de placement

investissement

moyens

pari

revenu

compte bancaire

9 000 $

4%

360 $

Dépôt à terme

15 000 $

4%

600 $

Fonds de gestion de trésorerie

12 000 $

5%

600 $

global

36 000 $

1 560 $

/ 2
Cotisation de pension de retraite (situation actuelle)

Subventions de pension de retraite (en cours)

érable

SGC (9,5%)

Total super contribution

Donna

90 000 $

8550 $

8550 $

Dennis

45 000 $

$ 4275

$ 4275

/ 2
Bénéfice Bénéfice (situation actuelle)

érable

revenu de placement

Revenu imposable

La taxe est payable

Frais d'assurance-maladie

Total taxable (incl. LITO)

Dépenses (incl. Paiement hypothécaire)

excédent de revenu

Donna

90 000 $

780 $

90 780 $

21 220 $

$ 1816

23 036 $

29 550 $

38 194 $

Dennis

45 000 $

780 $

45 780 $

6426 $

916 $

7342 $

29 550 $

$ 8888

global

135 000 $

1560 $

136 560 $

27 646 $

$ 2731

30 377 $

59 100 $

47 083 $

/ 6

/ 10
continue
Devoir d'évaluation 1

À partir du scénario de votre étude de cas,

rédiger un ou plusieurs objectifs et attentes financiers spécifiques pour les besoins génériques proposés,

quantifier la cible en exprimant le montant en dollars courants (valeur actuelle PV), et

Décrivez comment vous souhaitez vérifier chaque objectif.

Besoins génériques

(a) Objectifs et échéanciers spécifiques du client (le cas échéant)

b) montant
(PV)

(c) Comment vérifieriez-vous les montants en (b) ou testeriez-vous la viabilité? (Aucun calcul requis)

Marks

Gestion des flux de trésorerie

revenu

Le client doit identifier correctement les sources de revenus et l'intégrer dans son portefeuille.

Les clients doivent rechercher des options viables pour augmenter leurs revenus.

Donna – 90 000 $
Dennis – 45 000 $

Confirmation du compte de résultat ou des fichiers de retour

/ 3

Réduction d'impôt

Il est important d’adopter des directives qui les aideront (réduisent leurs incidences fiscales).

Les clients doivent investir dans certains domaines qui contribueront à réduire les impôts

Donna – 5 939 $
Dennis – 2 630 $

Vérification des dossiers fiscaux

/ 3

frais

Les clients doivent identifier les domaines dans lesquels ils engagent la plupart des dépenses

Ils doivent formuler un certain plan d'action pour minimiser leurs dépenses

Coût total – 68 200 dollars

Confirmation des factures et des reçus qui traitent les coûts quotidiens des clients

/ 3

Création de richesse

retraite
ClearAssignments

Dans le cadre du régime de retraite actuel, ils doivent identifier des moyens d'accroître la confiance du fonds

Donna – 220 000 $
Dennis – 51 000 $

Confirmation du fonds de pension de retraite et autres documents connexes

/ 3

Planification de l'investissement

En particulier, les clients doivent investir davantage dans leur confiance globale pour augmenter leurs revenus.

Donna – 16 675 $
Dennis – 8 000 $

Loi sur la vérification des pensions de retraite

/ 3

Réduction de la dette

Les clients doivent rembourser leur emprunt le plus rapidement possible afin de réduire leurs obligations de paiement.

130 000 $

Vérification des documents de prêt et autres informations de compte bancaire

/ 3

Le Bureau de la protection

Assurance personnelle

Le client doit rechercher des options viables qui les aideront à augmenter leurs revenus du régime d’assurance.

100 000 $

Confirmation des documents relatifs au monde de l'assurance et de la confiance

/ 3

Planification de la propriété

La cliente doit identifier les conséquences du paiement reçu par elle dans le cadre de la planification successorale.

17 000 $

Vérification des documents liés à la planification immobilière de Donna.

/ 3

/ 24
continue
Devoir d'évaluation 1, continue

1.3 a) Développer des alternatives stratégiques
FNSFPLN502B.1.3
FNSFPLN508B.1.3

À partir du scénario de votre étude de cas, établissez la base du développement de la stratégie en identifiant les options stratégiques pour chaque besoin générique.
Vous devez développer au moins trois options pour chaque besoin générique, ce qui constituera une hypothèse que vous pourrez approfondir.

Besoins génériques

Alternatives possibles

Marks

Gestion des flux de trésorerie

revenu

Donna et Dennis peuvent contribuer une partie du revenu à certains investissements qui les aideront à augmenter leur revenu.

Investissez une partie de leurs revenus sur le marché boursier

Un travail à temps partiel qui contribuera à générer plus de revenus

/ 3

Réduction d'impôt

Investissez davantage dans les polices d'assurance

Investissez davantage dans les polices assorties de déductions fiscales

Investissez dans l'assurance maladie

/ 3

frais

Identifier les dépenses où elles entraînent des coûts supplémentaires

Réduire les dépenses pour économiser davantage de leurs revenus

Réduire les frais de voiture

/ 3

Création de richesse

retraite

Investissez davantage dans les dépenses de pension de retraite

Cherchez un autre service de confidentialité viable en plus du fonds actuel

Investir davantage dans les assurances du fonds de pension

/ 3

Planification de l'investissement

Prévoyez plus dans d'autres politiques d'investissement

Investir en bourse

Investir dans divers fonds de pension de retraite

/ 3

Réduction de la dette

Réduire les dépenses courantes

Paiement des prêts en cours le plus rapidement possible

Réduction des achats de prêts à l'avenir

/ 3

Le Bureau de la protection

Assurance personnelle

Investir davantage dans l'assurance du fonds de pension de retraite

Recherchez d’autres options ou directives pour investir dans

Le client doit essayer d'investir plus dans son épargne actuelle pour gagner plus de revenus

/ 3

Planification de la propriété

Conservez les documents appropriés concernant le droit de Donas sur la propriété de sa tante.

Identifiez tous les coûts cachés associés au plan de propriété actuel

Analyser de manière critique le plan immobilier actuel pour identifier tout autre avantage auquel Donna pourrait avoir droit

/ 3

/ 24
continue
Devoir d'évaluation 1, continue

1.3 b) Développer des options stratégiques, continuer
FNSFPLN508B.1.3 (b)

Parmi les différentes options que vous avez indiquées dans la section 1.3 (a), veuillez indiquer quatre (4) options que vous souhaitez présenter aux clients pour approbation avant de procéder à une recherche détaillée.
Par exemple, vous pouvez entamer cette discussion pour confirmer les objectifs avec "Je comprends que vous avez une préférence pour X, mais si je pouvais vous montrer un avantage significatif de Y, le prendriez-vous en compte?"

Considérez: Les options possibles sont listées ci-dessous:

Analyser de manière critique le plan immobilier actuel pour identifier tout autre avantage auquel Donna pourrait avoir droit

Réduction des achats de prêts à l'avenir

Donna et Dennis peuvent contribuer une partie du revenu à certains investissements qui les aideront à augmenter leur revenu.

Investir davantage dans les assurances du fonds de pension

/ 4
Total / 77

Devoir d'évaluation 2

2.0 Identifier les exigences et les paramètres de recherche

FNSFPLN502B.2
FNSFPLN508B.2

La prochaine étape du processus du Financial Service Council consiste à identifier les exigences et les paramètres de recherche.
Cela nécessite:

Les buts et objectifs de la recherche, y compris les paramètres de stratégie, de produit et de performance, sont créés en fonction des exigences et des attentes du client, avec tous les problèmes identifiés,

L'utilisation prévue des informations de recherche est clairement établie

Un large éventail de ressources d’information internes et externes pertinentes nécessaires à la recherche est identifié et ouvert,

Les besoins en informations non satisfaits par des sources communes sont identifiés et des stratégies sont développées pour y accéder de manière légitime.

Des délais ont été établis et les demandes d'informations classées par ordre de priorité pour sécuriser les jalons sont satisfaites.

Répondez à cet exercice d’évaluation dans l’espace prévu à cet effet dans le tableau ci-dessous:
La première colonne que vous devez remplir est la suivante: (b) – Quelles questions de l’enquête pouvez-vous poser pour déterminer les objectifs de votre client?
Vous devez fournir 1 ou 2 autres questions de recherche pour chaque besoin générique, mais aucun calcul ou somme n'est requis à ce stade.

La deuxième colonne que vous devez remplir est (c) – Où voulez-vous trouver cette information?
Vous devez fournir des exemples de sites Web, de calculatrices en ligne, de feuilles de calcul, etc. que vous pouvez utiliser pour répondre aux questions de la partie (b).

La dernière colonne (d) – Priorité vous oblige à attribuer un niveau d'importance à chaque besoin générique.
Utilisez les chiffres 1 – 3, 1 étant la priorité la plus élevée.

Un exemple de question de recherche est donné dans la première ligne pour chaque besoin générique.

Tags / 29
Devoir d'évaluation 2, toujours

Besoins génériques

(a) Quels sont les résultats attendus pour les clients? (Usage présumé ou raison)

Quelles questions de l’enquête pouvez-vous poser pour déterminer les objectifs de votre client?

(Veuillez fournir 1 ou 2 autres questions de recherche pour chacune)

(c) Où trouverez-vous cette information? (tels que sites Web, calculatrices, feuilles de calcul, etc.)

d) Priorité 1 – 3
(1 est le plus élevé)

Marks

Gestion des flux de trésorerie

revenu

Maximiser les économies

Maintenir le niveau de revenus actuel

Quelle part des revenus peut être affectée à d’autres investissements afin de maximiser les économies au cours des sept prochaines années?

Quelles sont les sources de revenus actuelles pouvant être imposées sous le salaire principal?

feuilles de calcul

sites

1

/ 2

Skattminimering

Payer un taux d'imposition inférieur

Identifier le coût du remboursement de l'hypothèque

Obtenir des avantages fiscaux

Quel est actuellement le montant de la taxe payée en espèces et en investissements à taux fixe?

Quelles sont les alternatives viables qui doivent être utilisées pour minimiser les conséquences fiscales globales?

feuilles de calcul

sites

1

/ 4

frais

Réduire les coûts après impôt

L’estimation du client est-elle de 40 000 dollars par an? pour les frais de subsistance et 10 000 $ p.a. pour les vacances une estimation précise?

Y a-t-il d'autres dépenses à reconnaître?

feuilles de calcul

sites

2

/ 4

Création de richesse

retraite

Maximiser la croissance du fonds

Identifier les contributions requises pour gagner un revenu de retraite

Dans le fonds de pension de retraite actuel de Dennis, le portefeuille est-il plus conforme à son profil de risque et plus susceptible de générer un rendement annuel moyen de plus de 4%?

Y a-t-il d'autres portefeuilles dans lesquels Dennis et Donna sont intéressés à investir?

feuilles de calcul

sites

3

/ 4

Total partiel / 14
continue
Devoir d'évaluation 2, toujours

Besoins génériques

(a) Quels sont les résultats attendus pour les clients? (Usage présumé ou raison)

Quelles questions de l’enquête pouvez-vous poser pour déterminer les objectifs de votre client?

(Veuillez fournir 1 ou 2 autres questions de recherche pour chacune)

(c) Où trouverez-vous cette information? (tels que sites Web, calculatrices, feuilles de calcul, etc.)

d) Priorité
(1 – 3 avec 1 est le plus élevé)

Marks

Planification de l'investissement

Établir des investissements pour les coûts futurs d'éducation des petits-enfants

Les clients auront-ils besoin d'avoir accès à ces fonds avant 12 ans?

De quel type de politique d’investissement le client a-t-il besoin pour atteindre les objectifs souhaités?

feuilles de calcul

sites

1

/ 4

Réduction de la dette

Supprimer la dette non déductible avant le départ à la retraite de Donna

Combien de temps faut-il pour payer le prêt immobilier si l'on obtient un taux d'intérêt plus bas?

Les clients prévoient-ils plus d’endettement du marché dans un avenir proche?

feuilles de calcul

sites

2

/ 4

Le Bureau de la protection

Assurance personnelle

Protection du patrimoine sans perte d'avantages actuels

Quelles autres assurances (le cas échéant) sont disponibles avec leurs fonds de pension de retraite actuels?

Dennis a-t-il l'intention de contracter une assurance en vertu du régime de retraite actuel?

feuilles de calcul

sites

1

/ 4

Planification de la propriété

Protection de la propriété

Que savent les clients de la validité d’un testament, d’une autorité, de fiducies testamentaires, etc.?

Quel est l'autre avantage (le cas échéant) que Donna peut tirer de sa planification immobilière actuelle?

feuilles de calcul

sites

3

/ 3

Total / 29

Devoir d'évaluation 3

3.0 Extrait et information d'analyse

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

L'étape suivante du processus de conseil en matière de services financiers comprend l'extraction et l'analyse d'informations en fonction des exigences et des paramètres de la recherche.
Cela nécessite:

Des critères de récupération de données ont été établis, ils sont pertinents pour l'utilisation calculée et les besoins du client et ne limitent pas la portée de la recherche de manière injustifiée.

Les tendances sont identifiées pour fournir des informations utiles sur les résultats des stratégies, produits et marchés possibles.

Les produits financiers sont analysés dans les délais appropriés afin de s'assurer que le décideur est à jour et une évaluation complète des risques est réalisée à partir de produits identifiés dans le cadre de la recherche.

Les informations obtenues sont hiérarchisées en fonction des exigences et des attentes du client, et

Des questions nécessitant des recherches ou des conseils spécialisés ont été identifiées et des conseils appropriés ont été obtenus.

Complétez vos réponses à cette tâche d’examen dans les espaces prévus aux pages suivantes.

(Points 170)
Devoir d'évaluation 3.1

3.1 Minimisation fiscale de la recherche

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Le renvoi à Medicare2 et à une taxe actuelle3 examine les quatre (4) différentes options de minimisation des taxes répertoriées ci-dessous et calcule la taxe annuelle potentielle pouvant être économisée par vos clients.
Utilisez le tableur pour la planification financière pour vous aider dans vos calculs et entrez vos résultats dans le tableau ci-dessous. Utilisez la fonction copier-coller pour copier les calculs de la feuille de calcul dans les tableaux ci-dessous.
Complétez vos réponses dans la case ci-dessous.

Skattminimeringsalternativer

calculs

Potentiel d'économie d'impôt (pa)

Marks

Quel est le montant actuel des taxes payées sur les liquidités et les investissements à taux d'intérêt?

Dona = 780 * 39% = 304,20 $
Dennis = 780 $ * 34% = 265,20
Total = 569 $

NA

/ 3

Si les investissements en numéraire et en taux d’intérêt étaient transférés de la propriété commune du nom de Dennis, combien d’impôts seraient économisés?

304,20 $ – 265,20 $ (voir ci-dessus) 39 $

$ 2250

/ 3

Combien Donna économisera-t-elle en impôts si elle verse 16 675 $ de son revenu?

(Remarque: ceci est le maximum que les clients peuvent se permettre)

16675 $ * 15% = 2501,25 $

2501,25 $

/ 3

À quelle compensation supplémentaire d'impôt aurait droit Dennis, s'il payait la totalité de son revenu dans la tranche d'imposition de 32,5%? (soit 8 000 $)

(Remarque: ne pas inclure le revenu de placement)

8 000 $ * 32,5% = 2600 $.

$ 2600

/ 3

Total partiel / 12
continue
Devoir d'évaluation 3.2

3.2 Excédent de recherche

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Utilisez la taxe précédente pour l'exercice en cours, Calculez les options imposables et les options de profit disponibles si le client implémentait les options de minimisation d'impôt identifiées lors de l'exercice d'évaluation précédent.
N'incluez pas le revenu d'intérêts dans ce calcul et complétez vos réponses dans l'encadré ci-dessous.
Dans votre résumé, vous devez prendre en compte les modifications du montant total de l’impôt à payer, des revenus excédentaires et de la contribution accrue à la pension de retraite.

Tableau 1- Revenu Bénéfice (actuel)

Revenu (salaire)

Sacrifice de salaire

SGC (9,5%)

Total super contribution

Revenu imposable

La taxe est payable

Frais d'assurance-maladie

Total taxable (incl. LITO)

Dépenses (incl. Paiement hypothécaire)

excédent de revenu

Donna

90 000 $

0 $

8550 $

8550 $

90 000 $

20 932 $

1800 $

22 732 $

29 550 $

37 718 $

Dennis

45 000 $

0,00 $

$ 4275

$ 4275

45 000 $

6172 $

900 $

$ 7072

29 550 $

8378 $

global

135 000 $

0 $

12 825 $

12 825 $

135 000 $

$ 27 104

$ 2700

29 804 $

59 100 $

46 096 $

Tableau 2-Revenu des bénéfices (par victimes salariales)

Revenu (salaire)

Sacrifice de salaire

SGC (9,5%)

Total super contribution

Revenu imposable

La taxe est payable

Frais d'assurance-maladie

Total taxable (incl. LITO)

Dépenses (incl. Paiement hypothécaire)

excédent de revenu

Donna

90 000 $

16 675 $

8550 $

25 225 $

73 325 $

15 378 $

1467 $

16 844 $

29 550 $

26 931 $

Dennis

45 000 $

8000 $

$ 4275

12 275 $

37 000 $

3127 $

740 $

$ 3867

29 550 $

$ 3583

global

135 000 $

24 675 $

12 825 $

37 500 $

110 325 $

18 105 $

2207 $

20 711 $

59 100 $

30 514 $

Tableau 3 – Basculer entre ci-dessus

Revenu (salaire)

super

SGC (9,5%)

Total super contribution

Revenu imposable

La taxe est payable

Frais d'assurance-maladie

Total taxable (incl. LITO)

Dépenses (incl. Paiement hypothécaire)

excédent de revenu

Donna

90 000 $

– 16 675 $

0 $

– 16 675 $

16 675 $

5554 $

334 $

$ 5888

0 $

10 787 $

Dennis

45 000 $

– 8 000 $

0 $

– 8 000 $

8000 $

$ 3045

160 $

$ 3205

0 $

$ 4795

global

135 000 $

– 24 675 $

0 $

– 24 675 $

24 675 $

8599 $

494 $

9093 $

0 $

15 582 $

/ 6 caractères

résumé

marque

Il est à noter que Donna et Dennis réalisent aujourd'hui une économie d'impôt totale de 15 582 $.

/ 3

Total partiel / 21
continue
Devoir d'évaluation 3.3

3.3 Contributions à la recherche

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Calculez l'effet net des stratégies de masse salariale supposées sur l'épargne annuelle de retraite (après impôt).
Vous devez vous reporter au Guide de la publicité de particulier à particulier sur le site Web de l’ATO pour identifier la taxe de contribution actuelle et la contribution de couverture.
Dans votre résumé, vous devez prendre en compte l’impact des modifications proposées sur la contribution annuelle à la surannulation cumulée, taxe de cotisation payée par les fonds par rapport à la variation du revenu de l’excédent.

Pension de retraite (actuelle)

Contribution annuelle (SGC)

Taxe concessionnelle

Montant sur les cartes de licence

Taxe sur le montant sur le couvercle

Total imposable

Subvention annuelle (après impôt)

Donna

8550 $

$ 1283

0 $

0 $

$ 1283

$ 7268

Dennis

$ 4275

641 $

0 $

0 $

641 $

$ 3634

global

12 825 $

1924 $

0 $

0 $

1924 $

10 901 $

Pension de retraite (par les victimes salariales)

Contribution annuelle (SGC et victime de salaire)

Taxe concessionnelle

Montant sur les cartes de licence

Taxe sur le montant sur le couvercle

Total imposable

Subvention annuelle (après impôt)

Donna

16 675 $

2501 $

0 $

0 $

2501 $

14 174 $

Dennis

8000 $

1200 $

0 $

0 $

1200 $

6800 $

global

24 675 $

3701 $

0 $

0 $

3701 $

20 974 $

Variation nette entre plus de 2 tables

Contribution annuelle

Taxe concessionnelle

Montant sur les cartes de licence

Taxe sur le montant sur le couvercle

Total imposable

Subvention annuelle (après impôt)

Donna

– 8125 $

– 1219 $

0 $

0 $

– 1219 $

– 6906 $

Dennis

– 3725 $

– 559 $

0 $

0 $

– 559 $

– 3166 $

global

– 11 850 $

– 1778 $

0 $

0 $

– 1778 $

– 10 073 $

/ 6

résumé

marque

Les victimes du traitement de Donna et Dennis continuent de bénéficier de la super contribution du ministère. Cet effet ramène à 15% le taux d’imposition marginal applicable au montant de salaire sacrifié. Le montant indiqué dans les frais de convention représente l'avantage fiscal obtenu en raison de la super contribution. Depuis que la victime de la paie a augmenté le permis, cela apparaît comme une économie d'impôt. Il est à noter que Donna et Dennis réalisent aujourd’hui une économie d’impôt totale de 1 778 $, en raison de l’augmentation de la traînée.

/ 4

Sous-total / 31
continue
Devoir d'évaluation 3.4

3.4 super objectifs de recherche
FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Utilisez Super Simulator5 sur le site Web AMP, calculez Donna et Dennis & # 39;
https://www.amp.com.au/super/supersimulator/index.html#!/

Épargne projetée sur un marché moyen (retraite Donna pendant 7 ans),

Mesurez les super-économies nécessaires pour générer le revenu de retraite souhaité (c.-à-d. 30 000 $ + par an pour Donna et 10 000 $ + par an pour Dennis).

Informations supplémentaires

Déplacez le curseur bleu pour ajuster le montant de revenu requis à la retraite indiqué ci-dessus.

Dennis aura 59 ans dans 7 ans lorsque Donna prendra sa retraite

Donna Payroll Taxe de 16 600 $ – Une fonctionnalité limitée au simulateur ne vous permettra pas de saisir un montant de 16 675 $

Donna vous a dit qu'elle commencerait à recevoir 17 000 $ par an pour les 7 prochaines années au titre des revenus de la propriété de sa grande tante. Ce montant sera versé annuellement dans sa caisse de retraite à titre de contribution personnelle (après impôt)

Utilisez la commande & # 39; Imprimer l'écran & # 39; sur votre ordinateur pour copier l’image des super économies projetées pour Donna et Dennis et les coller dans la pièce indiquée ci-dessous. Lisez ensuite la section Hypothèses et méthodologie et entrez les principales hypothèses utilisées par Super Simulator sous les en-têtes donnés.

Pension de retraite (après stratégies de rémunération)

Économies actuelles

Économies projetées
plus de 7 ans sur les marchés moyens

Revenu de pension projeté généré sur les marchés moyens

Målbesparelser

Revenu cible généré

épargnes
Barre d'espace

Donna

220 000 $

552 955 $

675,00 $

873 971 $

40 000 $

321 016 $

Donna
Dennis

Dennis

51 000 $

133 549 $

33 750 $

493 209 $

25 000 $

359 660 $

global

271 000 $

686 504 $

101 250 $

1 376 180 $

65 000 $

680 676 $

global

Devoir d'évaluation 3.4, continue

Donna

marque

/ 1

Total partiel / 42
continue
Devoir d'évaluation 3.4, continue

Dennis

marque

/ 1

Conditions préalables (% ou $), méthodologie et / ou risque

marque

Les augmentations de salaire

3,5%

/ 1

Les prix d'investissement reviennent pour un marché moyen

6,00% pour un mix d'investissement équilibré

/ 1

Frais d'administration

0,69% pour un volume d'investissement équilibré

/ 1

pension

La projection est exécutée le premier jour de l'exercice et l'âge est considéré comme l'âge actuel pour l'exercice entier.

/ 1

Le dollar d'aujourd'hui

Calculé en actualisant les chiffres calculant l'inflation à 3,5%

/ 1

Source: https://www.amp.com.au/super/supersimulator/index.html#!/results
Total partiel / 48
ontinued
Devoir d'évaluation 3.5

3.5 Comparer les fonds de pension
FNSFPLN502B.3.3 et 3.4
FNSFPLN508B.3.3 et 3.4

Comparez deux super-alternateurs de votre choix (voir Profils de super fonds personnels6 sur le site Web de Rainmaker pour trouver des fonds si nécessaire). Dans l'analyse, vous devez considérer la sécurité du fonds en ce qui concerne la réputation du vendeur du produit, son expérience du marché des pensions de retraite, le rendement moyen à long terme et la compatibilité des options de placement avec le profil de risque de Dennis. Sur la page suivante, vous recommandez un fonds qui permette à Dennis de recevoir un rendement conforme à son profil de risque.

des questions

Fonds 1

Fonds 2

Marks

Pourvoyeur

Premier état super

Premier super

/ 1

Nom du produit

Premier état super

Premier super personnel

/ 1

URL du PDS

https://firststatesuper.com.au/content/dam/ftc/digital/pdfs/member/pds/PDS_Personal.pdf

https://www.primesuper.com.au/assets/Documents/PDS-and-Member-guides/PRIME21-PDS-Super-FINAL.PDF

/ 1

Numéro de version PDS et date de publication

30 septembre 2017

10 mai 2018

/ 1

expérience

Créé en 1992 en tant que fonds à but non lucratif. Gère plus de 90 milliards de dollars pour le compte de plus de 760 000 membres. Il a une cote de crédit AAA.

Fournisseur de produits et services de retraite depuis plus de 20 ans. Gère plus de 3,5 milliards de dollars en fonds pour environ 115 000 membres. Classé AAA après avoir choisi super.

/ 1

Retour 1 an

9,07%

7,35%

/ 1

Retour 3 ans

6,71%

7.67%

/ 1

Retour 5 ans

7.44%

8,16% 7

/ 1

Tous les frais (PLUS, admin, sortie et entrée)

Coûts de gestion des investissements 0,32%
Coûts liés à la performance 0,14%
Coûts de transaction explicites 0.05%
Autres frais et coûts 0,11%
Total des frais d’investissement 0,62%

Total des frais d'investissement 0,77%

/ 1

Options d'investissement

Options pré-mixtes: croissance conservatrice

Option d'investissement conservateur

/ 1

risque

Moyen-élevé. La probabilité de rendements négatifs est d'environ 3,3 tous les 20 ans

Moyen-élevé. La probabilité de rendements négatifs est inférieure à 4 tous les 20 ans

/ 1

Sous-total / 59
Tâche d'évaluation 3.5, suite
Graphe Retours
Créez un graphique à l'aide de la feuille de calcul Recherche de planification financière (feuille de calcul Excel) comparant la déclaration des deux fonds de la dernière année de la page précédente par rapport à la réunion en cours de Dennis. Copiez-le et collez-le dans l'espace ci-dessous.

Recommandez un fonds, le super fonds existant de Dennis ou l’un des fonds que vous avez recherché. Assurez-vous que les investissements sont conformes au profil de risque de Dennis. Explain your reasons to justify your recommendation, but not based on just investment returns alone. Given that there is limited information on Dennis existing fund you are allowed to make your own assumptions in comparing it against the ones that you researched.

Recommend a fund

merke

First State Super is to be recommended for Dennis as this fund gives the highest rate of return. The associated risk for this fund is also lower than Prime Super which makes it more favourable for Dennis as Dennis is risk averse and would prefer a conservative investment option. In this regard, it is to mention that this fund is more flexible than its counterparts. As Dennis could require money in near future, this fund could help the investor to meet the requirements.

/ 2

Subtotal / 61
continue
Assessment Task 3.6

3.6 Research using investments to pay down mortgage

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Calculate whether your clients would be better off in after tax dollars:

Using their investment monies ($36,000) to pay down their mortgage; ou

Retaining the investments

You will need to calculate comparison savings in after tax dollars over the next 7 years to clear the debt before Donna retires. Assume Dennis has deductible work related expenses that will enable him to maintain his lower marginal tax rate.

Interest saved
(by using investment to pay down mortgage)

Interest earned
(by retaining investments in Dennis’ name)

Marks

It is noted that, from the investment the client earns an interest income of $ 1,560 per annum. The due amount of mortgage is $9,100 per annum. If client uses the investments to pay-off the mortgage, then it would reduce the mortgage liability by $36,000 which the total investment. Still, client would be short of $94,000 for payment of remaining mortgage, for which loan is required.

On the other hand, if the client does not use the investment amount to pay off the mortgage then in that case, the client will be able to retain the full amount of the interest. The amount of interest retained would be $1,560. If it is adjusted by the tax implication, the net amount of interest earned would be $991.

/ 4

Would Dennis and Donna be better off keeping their investments (bank account, term deposit and cash management account) or use the funds to pay down their mortgage? By how much?

Keep Investments OR Pay Mortgage?

Marks

Keep their investments?

No

/ 1

Show your calculations

Yearly payment of mortgage instalments = $ 9,100
If the clients decide to pay off the mortgage through investment, then it would reduce the interest income by $ 991 (net of tax).

/ 1

By how much?

Mortgage shall be paid by $36,000 and remaining $94,000 through debt.

/ 1

Subtotal / 68
fortsatte
Assessment Task 3.7

3.7 Calculate the future value of investment needs

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Using the ‘ Compound Interest Formula’ , calculate the future value of your client’s investment needs, assuming a:

3% pa rate of inflation (net of inflation), and

Complete your answers in the table provided below bearing in mind the different timing requirements for funds. Show calculations using 8 decimal places, but the final results in two decimal places.
Then summarise your findings in terms of the future values (FV) arrived at, in relation to the client’s stated present values (PV).

Calculations

Marks

voiture
Present Value (PV) = $ 40,000
Inflation rate per year (r) = 0.03
Number of years (n) = 7
(The present value of car of car is taken to be net asset value provided in the case study)

Uni Fees
Present Value (PV) = $120,000
Inflation rate per year (r) = 0.03
Number of years (n) = 12

/ 2
/ 2
/ 2

Formula:
FV = PV(1 + r)n

voiture
FV = 40,000 (1 + 0.03)7
= 40,000 X 1.267
= $ 50,668

Uni Fees
FV = $120,000 * (1+0.03)12
= $120,000 * (1.03)12
= $171,091.

/ 2
/ 2
/ 2

Summarize what the future value of investment needs will be

résumé

Marks

It is noted that, the future value of the car comes to $ 50,668 and that of UNI fees comes to $ 171,091.

/ 3

Subtotal / 83
fortsatte
Assessment Task 3.8

3.8 Calculate the future investment needs

Using the formula provided below to calculate the regular investment required to create a future value from the previous page, determine how much Donna and Dennis would need to invest each year for 12 years into an Investment Bond so as to provide for their grandchildren’s university education (Show calculations using eight decimal places, but the final results in two decimal places..
In your calculation, assume

a 6% pa return (after management fees),

no entry fee (rebated), and

compounded annually.

Provide your answers in the space provided below

Calculations

Marks

Variables:
Future Value (FV) = $171,091
Interest rate expressed as a decimal (r) = 0.06
Number of years (n) = 12

/ 1
/ 1
/ 1

Formula:
Savings Required (PMT) = (FV x r)
((1 + r)n -1)

Calculation:
Savings Required (PMT) = (10265.46) / (1+0.06)12
= $10,142

/ 1
/1
/ 1

The advantage of Investment Bonds: If the client invest in investment bond, then in that case it will not only increase their income but will also help them to reduce their tax implications.
Add this annual amount to the total expenses in the second table in task 3.2 to give you an updated surplus income figure.

Calculations

Les montants

Marks

Surplus income after current expenses and tax minimization

$ 30,514

/ 1

LESS allocation for investment bonds

$ 10,142

/ 1

Updated surplus income

$ 20,372

/ 1

Subtotal / 92
fortsatte
Assessment Task 3.9

3.9 Compare investment bonds

Click on the below links to research Investment Bonds in order to make a recommendation for the clients. All the information required to answer the questions below can be found by clicking on appropriate links and downloading the Product Disclosure Statements when in the websites:
https://www.commbank.com.au/personal/investments/investment-growth-bond.html
http://centuria.com.au/wp-content/uploads/2016/10/0397-CLL-Investment-Bonds-standardA4-PDS-Oct16_v5.pdf
In your analysis, you should consider the security of the fund in terms of the reputation of the product provider, their experience in the investment bond market, the long term average return and whether the investment options match your client’s risk profile.

Question

Fund 1

Fund 2

Marks

Pourvoyeur

CommInsure (Commonwealth Bank of Australia)

Centuria

/ 1

Product name

Investment Growth Bond

Centuria Investment Bonds

/ 1

URL of PDS

PDS: https://www.commbank.com.au/content/dam/commbank/personal/apply-online/download-printed-forms/investment-growth-bond-CIL392.pdf
Performance report: https://www.commbank.com.au/content/dam/commbank/personal/apply-online/download-printed-forms/IGB.pdf

PDS:
https://centuria.com.au/wp-content/uploads/2018/02/0692-CLL-Investment-Bonds-standard_A4-PDS-FormsSPDS_Feb18.pdf
Return and fees:

Balanced Bond Fund

/ 1

PDS version No. & issue date

19 January 2018

30 July 2017

/ 1

Experience

The company has been providing investment and insurance services for over 140 years with a customer base of over 4 million.

ASX listed company with an asset base of $4.9 billion. The company has experience of more than 20 years as a property funds manager.

/ 1

Return 1 Yr

5.22%

7.50%

/ 1

Return 3 Yr

3.88%

7.21%

/ 1

Return 5 Yr

4.25%

6.75%

/ 1

All Fees (MER, admin, exit and entry)

1.30% per annum

1.875%

/ 1

Investment options

Diversified portfolio option

Balanced Bond Fund

/ 1

risiko

Medium to high. Estimated number of negative returns over any 20 years period would range between 3 to 4.

Moderate risk

/ 1

résumé

As per the risk profile of client, investment bonds options provided by CommInsure shall be a more viable option. Commonwealth Bank of Australia (parent entity of CommInsure) is a reliable company considering the experience of 140 years. The company provides a more stable and secure investment bond option to the client. On the other hand, centuria is a new company and comparatively less reliable for the investment bond options. While it provides higher returns, CommInsure provides stable and secure returns. This makes investment bonds from CommInsure a preferred alternative for Donna and Dennis.

/ 5

Subtotal / 107
Assessment Task 3.10

3.10 Calculate mortgage payments to pay-out home loan
FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

After researching their current home-loan, Donna and Dennis would save money by considering a principle and interest loan, which has an interest rate of 6%.
Using the Home Loans Repayment Calculator from Your Mortgage8, calculate what their current repayments would need to be increased to so as to pay-out the home loan over 7 years.
Complete your answers in the table provided below.

Calculations

Marks

Variables:

Loan Amount (after strategy in task 3.6) $ 94,000
Interest Rate 6 %
Term 7 years
New Repayments pa $ 16,838* pa ( 1403/mth x 12 )
Current Repayments $ 9,100 pa
Net Increase $ 7,738 pa

*Note: The repayment amount is computed using excel function “PMT”.

/ 1
/ 1
/ 1
/1
/1
/1

Do you think that 7 years to pay-out the home loan is:

too short,

too long, or

appropriate.

Please explain, because it relates to Do you think……………………………………..
The 7 years time will be appropriate for the clients to pay off their loan amount as it will also provide them enough time to pay off the principle amount as well as the interest of the loan.
Complete an updated cash-flow table

Add the Net Increase amount to the total expenses in the cash-flow table after Task 3.8 to update the total expenses and surplus income figures.

Net cashflow after Task 3.8 less New repayment amount = $20,372-$16,838 = $ 3,534

/ 1

/1

/2

Subtotal / 117
fortsatte
Assessment Task 3.11

3.11 Calculate the value of investments on retirement

FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Using the Future Value of a Cashflow formula, calculate the gross value of potential additional savings of $2,000 every 6 months assuming:

Additional savings will continue until Dennis retires at 65, and

An investment return of 8% pa compounding.

For the purpose of this calculation, you will need to calculate the number of periods until Dennis retires and the 8% interest rate will be compounded half yearly (i.e. 4% per period)
Complete your answers in the table provided below.

Calculations

Marks

Variables:
6 monthly contribution (PMT) = $ 2,000
Interest rate per period (r) = 8 % p.a. à savoir 4% per period
Number of periods (n) = 26

/ 1
/ 1
/ 1

Formula:

Calculate investment savings:(Show your workings)
FV = 2,000 X ({(1.04) ^26-1} / 0.04)
= 2,000 X (2.772-1) / 0.04
= 2,000 X 44.3
= $ 88,600_____________

/ 1
/ 1
/ 1
/ 1

Will these additional savings assist the clients with meeting any previous goals or objectives identified? Please explain and complete an updated cash flow table.

Updated cash-flow table:
Net cashflow after Task 3.10 less annual amount required above = $3,534-$4,000= ($466)

Subtotal / 124
fortsatte
Assessment Task 3.12

3.12 Additional super contributions
FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Would non-concessional super contributions be better than Education Bond for saving for the grandchildren’s university education?
In this activity, you are required to explain the subjective reasons why an alternative strategy to Investment Bonds, namely making non-concessional superannuation contributions may be a better option for saving towards university fees for your client’s grandchildren.

merke

It is noted that, the clients wants to make investment in bonds that will generate revenue for helping in their grandchildren’s education. However, it would be more feasible for the clints to invest in certain insurance policies that pertain to cover child’s education plan. This will help them to cover all the expenses that may be incurred for the children’s education as well as provide them with better returns.

/3

Subtotal / 127

Assessment Task 3.13

3.13 Research insurance needs
FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

Determine the personal insurance needs for your clients, considering their current insurance, appropriate policy ownership and changing needs as they transition towards retirement.
Since there are a number of methods that can be used by you to calculate insurance needs, you will be assessed on whether you can provide a reasonable basis for your calculations. Therefore, it is important to provide details of your calculations and to fully explain your method of calculation.

What insurance cover do your client’s already have?

insurance cover

Marks

1

The client holds insurance for private health cover, car, house and content. Donna also holds a personal life and TPD cover provided under the superannuation fund.

/ 1

What are your client’s Term Life insurance requirements?In your calculations, you should assume that the:

remaining spouse continues working to retirement as planned,

deceased bequeaths all assets to the remaining spouse,

remaining spouse is the beneficiary of existing insurance held,

no provision in the life insurance calculation needs to be made for topping up superannuation, and

Donna is able to increase her Life and TPD cover under her current superannuation fund, and Dennis can establish Life and TPD cover under his superannuation fund.

How much should Donna’s life insurance cover be increased by?
How much Life insurance does Dennis require?

remarques

Donna requires

Dennis requires

Marks

Clear Debt (after strategy in Task 3.6)

94,000

94,000

Income Replacement (annual income times years until retirement, plus Dennis’ part time income)

630,000
($90,000 per annum*7)

465,000
($45,000*7+$25,000*6)

/1

Grandchildren’s University Fees

171,091

171,091

/1

frais funéraires

7,4499

7,449

/1

Car upgrade

néant

néant

/1

LESS

Insurance currently held

100000

néant

/1

Superannuation currently held

220,000

51,000

/1

Total

582,540

686,540

/ 2

Subtotal / 136
continue
Assessment Task 3.13

III.What are your client’s TPD insurance requirements?(Assume $100K Home modification, medical costs)

remarques

Donna

Dennis

Marks

Clear Debt (after strategy in Task 3.6)

94,000

94,000

/1

Income Replacement (annual income times years until retirement, plus Dennis’ part time income)

630,000
($90,000 per annum*7)

465,000
($45,000*7+$25,000*6)

/1

Home Modification/Medical Costs

100000

100000

/1

Car Upgrade

30,000

néant

/1

LESS

Insurance cover already held

100000

néant

/1

Superannuation currently held

220,000

51,000

/1

Total

534,000

608,000

/ 2

IV. What are your client’s Trauma insurance requirements?(assume $50K is required for medical expenses)

remarques

Donna

Dennis

merke

Clear Debt

94,000

94,000

/2

Medical Expenses

50000

50000

Total

144,000

144,000

V. What are your client’s Income Protection insurance requirements?

remarques

Donna

Dennis

revenu

90,000

45,000

Plus SGC (9.5%)

8,550

4,275

Equals Insurable Income

98,550

49,275

/ 2

Maximum Monthly Benefit Available (75%)

73,913

36,956

ADDITIONAL INFORMATION
Assume you have obtained 3 Trauma &3 Income Protection insurance quotes from 3 different Product Providers

COMPANY

TRAUMA ($ per-month)

INCOME PROTECTION ($ per-month)

Donna

Dennis

Donna

Dennis

A Life Insurance Company

153.07

181.24

182.58

121.87

Ins at its best co

155.84

180.16

181.44

120.55

AMP

152.06

179.14

Zurich

179.37

118.05

Please pick the quotes from the company that has quoted you the lowest premium and use this information to complete the assessment task 3.13.
Subtotal / 149
continue

Using the information provided in above stated table. Complete the quotation of the monthly cost for Trauma

Monthly Cost

Donna

Dennis

merke

331.2

152.06

179.14

/1

Usingthe information provided in the above stated table. Complete the quotation of the monthly cost for Income protection

Monthly Cost

Donna

Dennis

merke

297.42

179.37

118.05

/1

What is the total annual cost of insurance cover proposed? (Monthly premiums x 12 for Trauma and Income Protection)

Donna

Dennis

merke

Total Monthly Insurance cost

331.43

297.19

/1

Annual cost for recommended Cover

3977.16

3566.28

IX. Complete an updated cash-flow analysis after all of your previous recommendations have been taken into consideration and comment on the final outcome:

Calculations

Les montants

Marks

Surplus income after Task 3.11

-$466

/ 1

LESS annual cost of recommend insurance cover

$ 7,543.44

Total surplus income

-$8,009

Subtotal / 153
continue

Assessment Task 3.14

3.14 Identify insurance ownership
FNSFPLN502B.3
FNSFPLN508B.3

In the table below, indicate whether the insurance premiums would be:

Fully tax deductible

Partly tax deductible

Not tax deductible.

Then make a recommendation on whether which insurance policies should be held by your clients’ superannuation fund or personally and state your reasons.

Tax Treatment of Insurance Premium

politique
posséder

Life
Insurance

TPD
Insurance

Trauma
Insurance

compte de résultat

Super Fund

Fully tax deductible

Partly tax deductible

Not tax deductible

Fully tax deductible

Personally

Fully tax deductible

Partly tax deductible

Not tax deductible

Fully tax deductible

Policy Ownership

politique
posséder

Life
Insurance

TPD
Insurance

Trauma
Insurance

compte de résultat

Donna

Super

Super

Personally

Personally

Dennis

Personally

Personally

Personally

Super

Pourquoi?

Indicate in the table below the reason why you chose the above ownership structure:

politique
posséder

Life
Insurance

TPD
Insurance

Trauma
Insurance

compte de résultat

Reason

These are tax deducible

This caters to superannuation and thus is tax deductible

These policies are not covered under tax deductions

These policies are covered under tax deductions

merke

/1

/1

/1

/1

Subtotal / 156
continue
Assessment Task 3.15

3.15 Compare Life Insurance products
FNSFPLN502B.3.3 and 3.4
FNSFPLN508B.3.3 and 3.4

Using information obtained from the previous activity, analyse the respective insurance products offered by both AMP Elevate Insurance and Zurich Futurewise. In your analysis you should consider the experience of the product provider, definitions of Income Protection and Trauma, their claims process and the cost of insurance.
To ensure that you are dealing with the current PDS, please provide the internet link (URL), version number and release date.
Please refer to attached AMP &Zurich PDS to complete this section

Question

AMP

Zurich

Marks

1. Provider/Underwriter

AMP Elevate insurance

Zurich FutureWise

/ 1

2. Experience/ reputation

AMP limited was established in 1849 as a non-profit insurance company. It provides all kinds of insurance covers to its large customer base.

Zurich insurance was founded 146 years ago. It is one of most trusted public company for insurance services.

/ 1

3. Product name

Trauma insurance

Income protection

/ 1

4. PDS version number & release date

10 June 201710

1 October 201611

/ 1

5.Definition of Income Protection

Income protection provides cover for temporary disability where the person is unable to work due to sickness and injury. Income protection policy generally provides monthly cover against loss of income of an individual through income replacement.

/ 1

6.Definition of Trauma

Trauma includes medical treatment and after-illness or injury adjustments. Trauma insurance provides lumpsum cover against medical consequences

/ 1

7.Claims process

In accordance with the terms and condition mentioned in the deed but notification about the event or situation should be given as soon as possible.

In accordance with the terms and condition mentioned in the deed

/ 1

8. Cost of Income
Protection

$179.37 per month for Donna and $118.05 per month for Dennis

/ 1.5

9.Cost of Trauma

$152.06 per month for Donna and $179.14 per month for Dennis

/1.5

10. Risks

Market risks as applicable

Risks not applicable

/ 1

Subtotal / 167
continue
Assessment Task 3.16

3.16 Research estate planning needs
FNSFPLN502B.3.6
FNSFPLN508B.3.6

Your clients have expressed a preference to see a female wills and estate specialist who lives relatively close to them in Hurstbridge Victoria (postcode 3099) to help them establish a will and power of attorney for your clients.
Using the Accredited Specialist Directory12 on the Law Institute of Victoria website, identify the two specialists located near your clients who can help can provide appropriate advice.

List eight (8) local Wills & Estate Specialists

Local Wills & Estate Specialists

Marks

1

Eltham: Guyett, Naomi

2

Ringwood: Briffa, Tanya

3

Ringwood: Sunderland, Clare

4

Kew: Jones, Suzanne

5

Kew: Natoli, Paul

6

Kew: Van Otterdyk, Charlotta

7

Hawthorn: Haley, Luke

8

Hawthorn: Labiris, Michael

/ 1

List below the details of the 1st female Wills & Estate Specialist

First Female Wills & Estate Specialists

Marks

1

Ringwood: Sunderland, Clare

/ 1

List below the details of the 2nd female Wills & Estate Specialist

Second Female Wills & Estate Specialists

Marks

1

Kew: Jones, Suzanne

/1

Subtotal / 3
Total / 170

Assessment Task 4

4.0 Summarise and present results of research
FNSFPLN502B.4
FNSFPLN508B.4

The next step in the Financial Service Advice Process includes the extraction and analysis of information according to research requirements and parameters.
This requires that:

Information on financial strategies and products is collated and checked against research specification,

Written performance, trend and risk analyses are prepared and checked against research specification,

Any qualifications or issues for further research are described and documented, and

Research findings are presented to the financial planner.

Complete your answers to this assessment task in the space provided in the following pages.

Marks / 36
Assessment Task 4.1

4.1 Check findings
FNSFPLN502B.4.1 and 2
FNSFPLN508B.4.1 and 2

For each one of the Research Questions that you investigated in relation to the case study, summarize your:

answer to the research question, and

assessment of risk13 on a scale of 1 to 3 (where 1 is high)

Provide your answer in the table provided below.

Generic Needs

(a) Research Specifications / Question

(b) Answer

(c) Risk

merke

Cashflow Management

revenu

Given the annual adjustment to the superannuation contributions contemplated in the tax minimization strategy in 3.2, how would this affect surplus savings?

How much surplus income is now available each year to invest?

1. Reduces the income
2. $30,514

1
2

/ 1
/ 1

Tax minimization

How much tax is paid on the cash and fixed interest investments?

If the cash and fixed interest investments were transferred to Dennis’ name how much tax would be saved?

How much tax would Donna save if she salary sacrificed to her super contribution limit?

How much extra Low-Income tax Offset would Dennis be entitled to if he salary sacrificed all of his income above the 19% tax bracket?

3. $569
4. $39
5. $2,501.25
6. $2600

2

/ 1
/ 1
/1
/ 1

Expenses

How much can the interest rate on the mortgage potentially be reduced by?

How much interest pa could potentially be saved if the cash and fixed interest funds were applied to the mortgage?

7. 1%
8. $1,560

1

/ 1
/ 1

Wealth Creatio

Superann-uation

Given the contemplated salary sacrifice changes, how would this affect the annual superannuation savings (after tax)?

What would be Donna and Dennis’ projected super savings in an average market on retirement in 7 years time?

What would be Donna and Dennis’ target super savings to fund their desired retirement income?

What superannuation shortfall will they have after all recommendations have been put place?

9. $10,073
10. $686,504
11. $1,376,180
12. $680,676

3

/ 1
/ 1
/ 1
/ 1

Subtotal / 12
fortsatte
Assessment Task 4.1, continued

Generic Needs

(a) Research Specifications / Question

(b) Answer

(c) Risk

merke

Investment Planning

What is the future value of car on retirement (7 years)?

What is the future value of $120K university fees in 12 years?

How much do Dennis and Donna need to contribute each year towards the grandchildren’s education bonds to reach their goal?

Once all recommendations have been put in place, what is their annual surplus income?

What future value of investment savings can be generated if they save an additional $2,000 every six months at a rate of 8% pa compounded six monthly?

How much of these funds will need to be contributed towards super to make up the shortfall?

13. $50,668
14. $171,091
15. $10,142
16. -$8,009
17. $88,600
18. $88,600

3
3
2
3
1
1

/ 1
/ 1
/ 1
/ 1
/ 1
/ 1

Debt reduction

How long it would take to pay off the home loan if the new rate and additional repayments recommendation is followed?

Is it financially better to retain the investment and put it into Dennis’ name or to use the funds to pay down the mortgage?

By how much?

19. 7 years
20. Use the funds to pay down the mortgage
21. $36,000

2
2
2

/ 1
/ 1
/ 1

Wealth Protection

Assurance personnelle

How much Term Life insurance does Donna require?

How much TPD insurance does Donna require?

How much Trauma Insurance do Donna and Dennis require?

What is the maximum amount of Income Protection Donna can apply for?

What is the maximum amount of Income Protection Dennis can apply for?

What would be the approximate monthly cost of their stand-alone insurance cover?

22. $582.540
23. $534,000
24. $144,000 each
25. $73,913
26. $36,956
27. $628.62
(Donna: $331.43
Dennis: $297.19)

1
1
3
2
2
3

/ 1
/ 1
/ 1
/ 1
/ 1
/ 1

Planification de la propriété

Who are the local will and estate specialists?

28. Ringwood: Sunderland, Clare and Kew: Jones, Suzanne

2

/ 1

Subtotal / 28
fortsatte
Assessment Task 4.2

4.2 Further research
FNSFPLN502B.4.3
FNSFPLN508B.4.3

In the space provided below, detail:

At least one additional research question that you believe needs answering, and

If specialist research or advice is required.

You should consider the above in relation to each of the eight generic needs specified.

Generic Needs

Additional Research Questions

merke

Cashflow Management

revenu

Are there are any potential additional sources of income, such as an inheritance?

What are the current potential sources of Income of Dennis and Donna?

/ 1

Tax Minimization

Can we confirm with your accountant if there are any issues that should be considered in relation to the proposed strategy?

What are the viable options that you hold currently in order to minimize the tax implications?

/ 1

Expenses

Do you think that your current expenses will continue to be appropriate into retirement?

How do you plan to meet your expenses for the post retirement period?

/ 1

Wealth Creation

Superannuation

Are you comfortable with Dennis’ superannuation being rolled into a more appropriate fund to match his risk profile?

/ 1

Investment Planning

Do you understand how Investment bonds work?

Do you want to create any further portfolios or carry on with the current investments?

/ 1

Debt Reduction

Are there any other debts that should be considered in the plan (e.g. credit card debt)?

Do you plan to procure any more debts in future in the form of bank loans or any other borrowings?

/ 1

Wealth Protection

Assurance personnelle

Are there any insurance providers that you would prefer we not recommend?

What are the kind of policies that you want to adopt?

/ 1

Planification de la propriété

Do you have your own solicitor that could help you with your Estate Planning requirements?

Are you satisfied with the entitlement that you receive from you current Estate planning or do you think that you deserve more?

/ 1

Subtotal / 8
Total / 36

1http://calculators.ato.gov.au/scripts/axos/axos.asp?CONTEXT=&KBS=Medicare10.xr4&go=ok

2http://calculators.ato.gov.au/scripts/axos/axos.asp?CONTEXT=&KBS=Medicare10.xr4&go=ok

3http://www.taxcalc.com.au/

4http://www.ato.gov.au/individuals/content.asp?doc=/content/00250233.htm&page=12&H12

5https://www.amp.com.au/super/supersimulator/index.html#!/

6http://www.selectingsuper.com.au/

7 https://www.selectingsuper.com.au/browse/fund/prime_super_personal

8http://www.yourmortgage.com.au/calculators/

9 https://www.finder.com.au/funeral-insurance/cost-of-a-funeral

10 https://www.amp.com.au/content/dam/product/elevateinsurance/07316B_AMP_Elevate_insurance_product_disclosure_statement.pdf

11 https://www.zurich.com.au/content/dam/au-documents/personal/life-insurance/zurich-futurewise-pds.pdf

12http://www.liv.asn.au/Specialists.aspx

13Notes:
(1) there should be only one risk assessment per Generic Need.
(2) Risk to the client refers to the risk associated with the products or services that are being investigated in relation to each Generic Need.

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