Conformité aux services financiers au Royaume-Uni

Conformité aux services financiers au Royaume-Uni


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Cadre réglementaire

Les autorités de surveillance

Quels gouvernements nationaux réglementent la fourniture de produits et services financiers?

La majeure partie de la législation spécifiant les services financiers réglementés au Royaume-Uni est la loi de 2000 sur les services et marchés (telle que modifiée) (FSMA) et sa législation subordonnée. Il s’agit d’un système tripartite d’organismes de réglementation des services financiers agréés en vertu de la FSMA; Financial Conduct Authority (FCA), autorité de réglementation prudentielle (PRA) et comité de politique financière (FPC) de la Banque d'Angleterre. L'étendue des pouvoirs de chaque autorité est définie dans la FSMA.

FPC est le superviseur dédié aux macros, surveillant la stabilité et la robustesse du système financier dans son ensemble, identifiant et prenant des mesures pour réduire le risque systémique. FPC peut amener la FCA et la PRA à prendre certaines mesures pour lutter contre le risque systémique, mais n’est pas elle-même directement responsable des sociétés agréées du Royaume-Uni.

PRA est responsable des règles d’autorisation et de surveillance ainsi que de la surveillance des entreprises qui gèrent un risque significatif sur son bilan (y compris les banques, les sociétés d’assurance et les sociétés d’investissement systématiquement importantes), tandis que la FCA est responsable de mise en œuvre des activités de toutes les entreprises.

La FCA est également chargée de réglementer le comportement des marchés financiers de détail et de gros, de superviser l’infrastructure de négociation sur laquelle reposent ces marchés et d’autoriser et de superviser les émetteurs de monnaie électronique et les entreprises de services de paiement ne relevant pas de la réglementation de la FSMA. La FCA supervise également le régulateur des systèmes de paiement, filiale indépendante du point de vue opérationnel, qui est l’organisme de réglementation des systèmes de paiement.

PRA et FCA s’engagent à veiller à ce que leurs fonctions soient menées de manière coordonnée; Par exemple, ils doivent obtenir des conseils ou des informations les uns des autres sur l'exercice des fonctions qui leur incombent en vertu de la FSMA sur des questions d'intérêt commun. Un mémorandum de compréhension soutient la relation entre les deux régulateurs.

Quelles activités régissent chaque autorité nationale des services financiers?

La FSMA déclare que personne ne peut exercer une activité réglementée sans être autorisé ou exempté. Une activité réglementée est une activité spécifique associée à un type d’investissement spécifié. La FSMA (activités réglementées) de 2001, une législation subordonnée en vertu de la FSMA, spécifie les activités suivantes qui, lorsqu'elles sont exécutées en relation avec des produits ou des investissements spécifiés (voir question 3), sont des activités réglementées au Royaume-Uni:

  • dépôt prend
  • émission de monnaie électronique par des établissements de crédit, des coopératives de crédit et des banques municipales;
  • activités liées à l'assurance (y compris la réalisation d'un régime d'assurance et d'assistance chez l'administrateur ou l'exécution de contrats d'assurance);
  • activités d'investissement, y compris organisation d'investissements en investissement, conseils en investissement, investissements, couverture et gestion d'investissements, gestion d'investissements, exploitation d'un système de négociation et établissement ou règlement d'un organisme de placement collectif;
  • Prêts hypothécaires et activités financées à domicile, y compris les prêts hypothécaires et l’administration, l’entrée et la gestion de plans de rapatriement et d’achat de logements ainsi que de contrats de vente et de retour à la location;
  • Activités réglementées de crédit à la consommation; et
  • d'autres activités diverses telles que la mise en place d'un régime de retraite des parties prenantes, certaines activités d'administration de référence financière, les appels d'offres pour les enchères d'émissions et certaines activités liées au marché de l'assurance du Lloyd's.

Accepter d’exercer une activité réglementée est aussi généralement une activité réglementée.

PRA est responsable de l’approbation des déposants, des sociétés d’assurance, des agents de gestion sur le marché de l’assurance du Lloyd's, du marché de l’assurance du Lloyd's même et de certaines entreprises d’investissement à haut risque désignées par PRA. Les entreprises autorisées par PRA sont soumises à une double réglementation de la part de PRA et de FCA – PRA est responsable de l’approbation, de la supervision et du contrôle, tandis que la FCA est chargée de la réglementation de son comportement. Toutes les autres sociétés de la FSMA sont autorisées, réglementées et surveillées par la FCA à des fins préventives et comportementales.

Au Royaume-Uni, des régimes de réglementation distincts régissent les services de paiement et l'émission de monnaie électronique par les établissements autres que les établissements de crédit, les coopératives de crédit et les banques municipales (conformément aux règlements de paiement 2017 (PSR) et aux règlements de 2011 relatifs à la monnaie électronique)). La FCA est responsable de l’autorisation et de la supervision des émetteurs de monnaie électronique et des services de paiement.

Quels produits réglementent chaque autorité financière nationale?

Les produits ou investissements spécifiés sous le régime de la FSMA sont les suivants:

  • dépôts;
  • monnaie électronique;
  • contrats d'assurance;
  • actions
  • instruments qui créent ou reconnaissent une dette;
  • obligations d'investissement financier alternatives;
  • titres gouvernementaux et publics;
  • instruments qui donnent droit à des investissements
  • certificats représentant certains titres
  • parts dans un placement collectif;
  • droits en vertu d'un régime de pension
  • des options;
  • à terme;
  • contrats pour différences
  • Les investissements de Lloyd;
  • plans de funérailles;
  • contrats hypothécaires réglementés;
  • plans de réversion domiciliaire réglementés;
  • régimes d'achat domiciliaire réglementés;
  • ventes et locations réglementées;
  • droits ou intérêts d'investissement;
  • émissions de gaz à effet de serre;
  • droits en vertu de contrats de consommation et de consommation; et
  • dépôt structuré.

régime d'autorisation

Quel est le régime d'enregistrement ou d'autorisation applicable aux services financiers et aux personnes autorisées affiliées à ces sociétés? Quand est-ce que l'enregistrement ou l'autorisation est nécessaire et comment est-il fait?

PRA et FCA sont autorisées à autoriser une société à exercer des activités réglementées en vertu de la FSMA (seules les sociétés agréées ou exemptées par la FSMA peuvent exercer des activités réglementées par la FSMA au Royaume-Uni).

Une entreprise doit demander une ARP si celle-ci comprend certaines activités réglementées, telles que les dépôts ou les contrats d’assurance. La demande de ces entreprises sera examinée par la FCA et PRA. Dans tous les autres cas, la demande sera faite uniquement à FCA.

Pour les entreprises à double réglementation, l'ARP dirige le processus d'approbation. Cela comprend des réunions préalables à la demande avec la FCA et la PRA; demande du demandeur pour un dossier de demande détaillé, y compris un formulaire d'informations de base, un plan de zonage, un formulaire de contrôle, des applications pour des personnes clés spécifiques (telles que des responsables, des gestionnaires et des responsables de la conformité) afin de réaliser des "fonctions contrôlées" ou des "fonctions de gestion" 39; et un questionnaire informatique; et le paiement d’une taxe allant de 1 500 à 25 000 £, selon la complexité de la demande. PRA et FCA doivent être convaincues que certaines conditions seuils sont remplies et que l'entreprise continuera de respecter certaines normes minimales avant de donner son approbation. Les autorités de régulation doivent prendre une décision dans les six mois suivant la date de réception de la demande complétée.

Les applications à FCA suivent uniquement une structure similaire; Cependant, FCA est seule responsable du processus d'autorisation.

Certaines personnes qui exécutent des fonctions clés pour des sociétés autorisées doivent également être préapprouvées par FCA ou PRA (si nécessaire). Il existe actuellement deux régimes d’agrément distincts pour les sociétés de la FSMA: le régime de la haute direction applicable aux banques, les sociétés de construction, les coopératives de crédit, les sociétés d’investissement désignées par la PRA, et étendu aux sociétés d’assurance à compter du 10 décembre 2018, et le régime approuvé de responsabilité personnelle qui, au moment de la rédaction du présent rapport. pour toutes les autres sociétés de la FSMA (bien que le régime des hauts dirigeants sera étendu à toutes les sociétés agréées par la FSMA à partir du 9 décembre 2019 et remplacera en grande partie les régimes de personnes agréées). Aujourd'hui, les deux gouvernements s'étendent aux membres du conseil d'administration, aux collaborateurs, aux dirigeants, aux cadres supérieurs et à certaines personnes clés (tels que les rapports sur le blanchiment d'argent et les responsables de la conformité). Les demandes d’agrément pour l’exécution de «fonctions contrôlées» ou de «fonctions de gestion» doivent être déposées avant l’accord de la personne concernée, et PRA et FCA disposent de trois mois au plus pour déterminer une demande.

Un régime distinct s'applique aux services de paiement et aux établissements de banque en ligne. Les demandes d'autorisation de monnaie électronique ou d'établissement de paiement doivent être réglées par la FCA dans un délai de trois mois. De plus, les entreprises opérant dans des environnements à risque plus réduit, telles que les petites institutions bancaires en ligne, les sociétés de paiement et les sociétés de consommation, ne peuvent être enregistrées que par la FCA.

législation

Quelle constitution ou autre base juridique est la source de la juridiction de chaque autorité?

La FSMA constitue la base des juridictions FCA et PRA pour les activités et les entreprises réglementées par la FSMA. PSR et EMR constituent la base du service de paiement et de la gestion de la monnaie électronique de la FCA. Divers éléments de la législation de l'UE s'appliquent également directement au Royaume-Uni, et la FCA ou la PRA sont autorisées en tant qu'autorités compétentes en ce qui concerne cette législation.

Quelles sont les principales lois et règles en matière d'autorisation de services financiers applicables au secteur des services financiers et à leurs sociétés affiliées?

La réglementation en vigueur au Royaume-Uni provient en grande partie de la FSMA et de sa législation secondaire. Les principales règles applicables aux services financiers sont définies dans une combinaison de la législation européenne directement applicable (telle que les règles d'adéquation des fonds propres, qui sont révisées au moment de la rédaction au niveau de l'UE) et de manuels et de règlements de FCA et de PRA. Les autorités de réglementation ont également défini des attentes réglementaires dans des documents non réglementaires tels que des déclarations de politique générale, des documents d'approche, des rapports d'examen thématique et des discours.

Portée de la réglementation

Quels sont les domaines de réglementation les plus importants pour chaque type de fournisseur de services et produits financiers réglementés?

Les sociétés qui exercent des activités réglementées au Royaume-Uni doivent généralement être agréées par l'un des services financiers britanniques (ou pour certaines sociétés enregistrées auprès de), à ​​moins qu'elles ne fassent l'objet d'une exemption ou d'une exclusion. Une fois que vous avez approuvé les exigences applicables, cela varie en fonction des types d'activités réglementées exercées.

La plupart des sociétés agréées du Royaume-Uni sont soumises à des exigences de fonds propres réglementaires, de même que les banques, les compagnies d'assurance et les sociétés d'investissement sont soumises aux exigences de fonds propres les plus strictes.

Une réglementation et des directives détaillées s'appliquent également aux sociétés réglementées, conformément à la législation du Royaume-Uni, à la législation de l'UE en vigueur et aux règles et directives de la PRA et de la FCA.

Les réglementations PRA et FCA incluent à la fois des normes de conduite de haut niveau et des systèmes et contrôles de sociétés réglementées, ainsi qu'un certain nombre d'exigences liées aux activités quotidiennes de la société, telles que la gestion des ressources client ou les informations devant être communiquées aux clients et aux contreparties.

Les sociétés réglementées du Royaume-Uni ont l'obligation générale d'informer les autorités britanniques de tout changement important dans leurs activités, leur gestion ou de toute violation importante de la loi ou de leur plainte. De plus, les entreprises sont généralement tenues de se conformer à leurs obligations en matière de rapports périodiques concernant leurs activités en cours.

Des règles dérivées non-FSMA s'appliquent également aux sociétés réglementées du Royaume-Uni, telles que la UK Money Laundering 2017 (MLR). La FCA est responsable de la surveillance continue du respect de la RLM et des deux poursuites engagées en vertu de cette loi, ainsi que de l’application des systèmes de contrôle inadéquats pour prévenir le blanchiment d’argent.

exigences supplémentaires

Quelles exigences supplémentaires s'appliquent aux services financiers et aux personnes autorisées, telles que celles imposées par des organismes d'autoréglementation, des organismes professionnels désignés ou d'autres services financiers?

Les services financiers et les cadres supérieurs ou les personnes autorisées peuvent être soumis aux règles et réglementations d'autres organismes professionnels ou d'autoréglementation. Si les sociétés sont soumises à de telles règles ou réglementations, la nature de ces règles ou réglementations dépendra des sociétés et agences en question.

mise en application

Undersøkelsesbeføyelser

Quelles autorités les autorités nationales des services financiers devraient-elles enquêter et enquêter sur la conformité? Quels sont leurs pouvoirs en matière de violation des violations? Comment la conformité est-elle examinée et appliquée dans la pratique?

La FCA et PRA disposent d'un certain nombre de pouvoirs pour enquêter et sanctionner les entreprises et les personnes qui ne respectent pas les exigences réglementaires et légales.

La FCA dispose d’un nombre important d’enquêtes et de collectes d’informations contre les entreprises agréées. Ces forces sont énoncées dans la FSMA et comprennent des pouvoirs pour:

  • exiger des informations et des documents d'entreprises autorisées et de sociétés affiliées
  • réclamer un rapport d'une entreprise autorisée par un homme du métier (et dans certains cas, nommer cette personne); et
  • Nommer les enquêteurs généraux et spécifiques.

La FCA dispose d'un certain nombre de pouvoirs de discipline et d'exécution, le plus largement utilisé étant la capacité de faire des déclarations publiques, de censurer et d'imposer des sanctions financières. FCA peut également:

  • modifier ou retirer les autorisations réglementaires d'une entreprise et imposer des restrictions ou des suspensions à la capacité de l'entreprise d'exécuter des activités réglementées
  • retirer ou suspendre l'approbation d'une personne, ou la restreindre ou lui interdire d'exercer certaines fonctions;
  • saisi le tribunal d'une ordonnance relative à certaines questions; et
  • Poursuivre certains actes criminels, notamment les délits d'initiés et le blanchiment d'argent.

L’approche globale de la FCA en matière d’application est une stratégie de "dissuasion crédible" (c’est-à-dire empêcher les entreprises ou les individus d’être sanctionnés de la récidive et d’empêcher les autres de commettre des erreurs similaires). La FCA a publié des directives sur ses politiques et procédures et son approche de la mise en application dans son code décisionnel et pénal et son manuel d'exécution. La FCA a consulté son approche en matière d'application en 2018 et devrait publier les résultats de la consultation et mener à bien un examen complet de son manuel d'application à temps.

PRA possède généralement les mêmes compétences en matière d’information que la FCA vis-à-vis des sociétés et sociétés affiliées agréées par PRA et peut également obliger les professionnels à faire rapport (et à nommer des personnes qualifiées) et à nommer des enquêteurs.

Comme la FCA dispose de pouvoirs d'exécution en matière d'ARP, même si elle ne peut imposer de sanctions qu'aux entreprises agréées par l'ARP. PRA a publié des déclarations sur les politiques et procédures décrivant la manière dont il va exercer ses pouvoirs d'imposer des sanctions financières et des suspensions, ou d'imposer des restrictions aux sociétés ou aux personnes autorisées.

Pouvoirs disciplinaires

Quelle est la compétence des autorités nationales pour sanctionner ou sanctionner les violations? Quels autres organes sont responsables des infractions en matière d'application de la loi pénale?

Voir la question 9. Divers organismes sont responsables de l'application au Royaume-Uni, en fonction de la loi ou de la réglementation. Par exemple, le bureau du responsable des informations est chargé de faire respecter les lois britanniques en matière de protection des données, tandis que le bureau des sanctions financières (qui fait partie du Trésor britannique) applique les sanctions financières au Royaume-Uni.

tribunaux

Quels tribunaux jugent les violations des services financiers criminels et civils?

La FCA et la PRA ont chacune un processus décisionnel interne qui s'applique à la mise en application.

La procédure décisionnelle et le code pénal de la FCA fournissent des indications sur la nature et la procédure du comité de réglementation de la FCA, qui est, dans la plupart des cas, responsable de décider de l'opportunité d'exécuter une procédure d'exécution après une enquête. En août 2018, la Banque d'Angleterre a pris la décision d'adopter un processus décisionnel relatif aux mesures d'exécution contestées de l'ARP.

Les sociétés et les particuliers peuvent faire appel des décisions rendues par la FCA ou la PRA auprès du tribunal pénal et pénal de la Cour suprême de la Cour suprême.

Une poursuite pénale intentée par la FCA ou la PRA serait introduite dans des affaires pénales en Angleterre, au pays de Galles ou en Irlande du Nord.

pénalités

Quelles sont les sanctions typiques imposées aux entreprises et aux particuliers pour des violations? Les colonies sont-elles communes?

Les amendes sont généralement énumérées par PRA et FCA contre les contrevenants. Les remises sont généralement utilisées lorsque les entreprises collaborent avec les régulateurs et pour un règlement rapide. En 2018, FCA a imposé des amendes d'environ 60,5 millions de livres sterling, dont une amende de 32,8 millions de livres sterling à Santander UK plc pour violation de contrôle et traitement injuste des clients en raison de graves manquements dans son processus d'homologation et de deuil.

Programmes de conformité

Exigences du programme

Quelles sont les exigences en termes de contenu et de contenu dans les programmes de conformité et de surveillance pour chaque type d'entité réglementée?

Les entreprises réglementées doivent disposer de systèmes et de contrôles pour garantir leur conformité aux lois et réglementations en vigueur. La nature de ces contrôles et programmes de conformité varie en fonction de la taille de l'entreprise et des activités réglementées exercées.

Les exigences de conformité sont définies dans une combinaison de législations, y compris la législation européenne directement applicable, ainsi que dans les règles et les directives FCA et PRA. Il existe également un certain nombre de moyens de transférer les meilleures pratiques aux entreprises, notamment par le biais d'une supervision permanente et des évaluations thématiques effectuées par la FCA.

gatekeepers

Quelle est l’importance des portiers dans la structure réglementaire?

Ces dernières années, l’accent a été davantage mis sur l’amélioration de la responsabilité individuelle des personnes travaillant dans les services financiers.

Les cadres des sociétés de la FSMA qui remplissent certaines fonctions clés doivent être préapprouvés par PRA et FCA, selon le régime de direction ou les départements personnels agréés, en fonction du type de société (toutefois, comme indiqué à la question 4, le régime de direction sera étendu à toutes les sociétés agréées à partir de décembre. 2019). Ces fonctions couvrent en grande partie des rôles dans lesquels des personnes assument des responsabilités de gestion des affaires de l'entreprise. Les exemples de personnes devant être pré-approuvées incluent les personnes qui remplissent des rôles de direction, les fonctions de responsable de l'audit interne et la conformité. Les institutions financières doivent faire preuve de diligence raisonnable à l’égard des cadres supérieurs potentiels avant la nomination de ces personnes. Ces personnes agréées sont soumises aux règles de la FCA ou de la PRA.

Devoirs et responsabilités du conseil

Quels sont les devoirs des membres du conseil et quelle norme de diligence les conseils des services financiers appliquent-ils?

Outre les réclamations de haut niveau de hauts dirigeants ou de personnes autorisées de la FCA ou de la PRA, les membres du conseil d'administration d'institutions financières sont constitués en sociétés au Royaume-Uni et sont soumis à des obligations générales et contraignantes de haut niveau définies dans le Companies Act de 2006. Ils sont notamment tenus de promouvoir le succès de la société. , exercent un jugement indépendant et font preuve de diligence, de compétence et de diligence raisonnables.

Quand les membres du conseil d'administration sont-ils généralement individuellement responsables des activités des sociétés de services financiers?

Les cadres supérieurs ont un devoir de responsabilité envers les cadres supérieurs. La FCA et PRA peuvent prendre des mesures contre les cadres supérieurs si:

  • ils sont responsables de la gestion de toute activité dans l'entreprise lorsque leur entreprise enfreint une exigence pertinente; et
  • Ils ne prennent pas les mesures qu'une personne dans leur poste peut raisonnablement s'attendre à prendre pour empêcher que l'infraction ne se produise (ou ne se poursuive).

Le fardeau de la preuve incombe à l’organisme de réglementation pour déterminer qu’une infraction a été commise et que le chef n’a pas pris les mesures qu’une personne occupant ce poste pourrait raisonnablement prendre pour éviter que la violation ne se produise. La FCA et PRA ont produit des directives distinctes, mais largement cohérentes, décrivant le comportement que doit adopter un dirigeant supérieur pour se conformer à ses responsabilités.

La responsabilité des cadres supérieurs est étayée par des règles de mise en œuvre, qui prescrivent un niveau de base de bonne conduite pour les employés. Les règles d'entrée de la FCA pour les personnes appartenant à des sociétés subordonnées au régime de direction générale sont définies dans le livre source du code de conduite, et les règles de la PRA sont définies dans le chapitre Règles de conduite du livre de règles de la PRA. La responsabilité s'appliquera à tous les dirigeants de toutes les entreprises autorisées lorsque le régime de la haute direction sera prolongé plus tard cette année. Aujourd'hui, les personnes autorisées sont également soumises aux règles d'exécution énoncées dans les Principes et directives de la FCA pour les personnes autorisées. Les autorités de contrôle peuvent prendre des mesures disciplinaires à l'encontre de personnes qui ne respectent pas les règles de conduite.

Droit privé à l'action

Le droit privé de droits s'applique-t-il aux violations des règles nationales en matière de pouvoir financier?

L’article 138D de la FSMA établit un droit statutaire pour certaines personnes qui subissent une perte résultant d’une violation d’une entreprise autorisée dans une règle FCA ou PRA pour dommages et intérêts, sous réserve de la défense de violation de l’obligation légale (telle que: négligence contributive). Il est présumé qu'une violation d'une règle de la FCA est possible à moins que la règle ne spécifie le contraire, tandis qu'une règle d'ARP doit indiquer que c'est possible.

Les clients peuvent également être en mesure de faire un contrat ou une indemnisation contre les sociétés d'investissement en cas d'infraction à la réglementation ou de demandes, et les tribunaux peuvent examiner le champ d'application de la réglementation pour déterminer l'étendue des frais de communauté dus aux sociétés d'investissement par les clients.

Standard pour le service client

Quelle est la norme de diligence qui s'applique à chaque type de société de services financiers et de personne autorisée en termes de clients commerciaux?

Les services financiers sont soumis à des exigences de haut niveau visant à traiter leurs clients avec équité et à agir dans le meilleur intérêt des clients. Une qualité de soins de qualité s’applique également aux services financiers liés aux clients de détail. La catégorisation en tant que client de détail procure la plus grande protection aux clients et impose le plus de demandes aux institutions financières qui traitent ces clients en termes de communication, de divulgation et de transparence.

Les clients de détail bénéficient également de la protection supplémentaire offerte par le Financial Ombudsman Service, un médiateur britannique qui examine et règle les différends relatifs aux services financiers et aux consommateurs, ainsi que du Financial Services Compensation Scheme, un système de compensation britannique pour les clients d’Insolvent UK Financial Services.

En outre, à partir de janvier 2019, le Royaume-Uni a mis en place un système de suivi des anneaux pour les dépôts du secteur privé en provenance d'institutions financières britanniques. L’objectif est de distinguer les services ferroviaires essentiels aux particuliers et les petites et moyennes entreprises des services de banque de gros et d’investissement, afin d’isoler les clients privés et les petites entreprises de la faillite potentielle de la banque d’investissement.

La norme varie-t-elle en termes de soins en fonction du raffinement du client ou de la contrepartie?

Oui. La législation européenne (MiFID II) et les divers régimes réglementaires britanniques reconnaissent que les investisseurs ont différents niveaux de connaissances, de compétences et de compétences et que les exigences réglementaires doivent en tenir compte.

Pour les banques et les sociétés d’investissement, les entreprises doivent classer leurs clients en clients de détail, professionnels et contreparties qualifiées. Des protections réglementaires différentes s'appliquent à chacune de ces catégories, celles appartenant à la catégorie de la vente au détail – les investisseurs les moins expérimentés, les mieux informés et les plus avertis – offrant un niveau de protection supérieur à celui des investisseurs des autres catégories.

De plus, le RPP permet aux établissements de paiement de se soustraire à certaines des exigences en matière de comportement et d’information énoncées dans le Règlement en ce qui concerne les entreprises clientes.

Regelgjøring

Comment les règles concernant le secteur financier sont-elles adoptées? Y a-t-il un processus de consultation?

Actuellement, les règles concernant le secteur financier britannique, la législation européenne, les directives officielles émises par certaines agences de l'UE telles que les autorités européennes de surveillance, la législation britannique et les règles et directives FCA et PRA.

Le processus d’adoption de règles et de règlements, indiquant notamment si une consultation est nécessaire et comment se déroule la consultation, dépend de la nature de la règle adoptée. En général, toutefois, des consultations ont lieu concernant des règles qui affecteront le secteur financier.

La manière et le champ d'application de la législation européenne qui s'appliquera ou sera appliqué au Royaume-Uni à l'avenir varieront selon que le Royaume-Uni et l'UE peuvent conclure un accord de rappel avant que le Royaume-Uni quitte l'UE comme prévu le 29 mars 2019. Si aucun accord de retrait n'est convenu, les dispositions dans l'UE (loi sur la révocation) de 2018, la plupart des lois de l'UE existantes sont devenues une nouvelle loi du Royaume-Uni, et le Royaume-Uni décidera ensuite s'il convient de réfléchir aux modifications du droit de l'Union en droit britannique. Si un accord est conclu sur un accord, il est probable qu'il y aura une période de transition au cours de laquelle le droit de l'Union continuera à s'appliquer comme si le Royaume-Uni était membre de l'UE. Il est possible que les termes d'un accord de libre-échange plus long conclu entre le Royaume-Uni et l'Union européenne aient une incidence sur les services financiers, même si ces accords ne contiennent généralement pas de dispositions détaillées en matière de réglementation financière.

Questions transfrontalières

Réglementation transfrontalière

Comment les services financiers nationaux abordent-ils les problèmes transfrontaliers?

Bien que le Royaume-Uni fasse toujours partie de l'UE, les institutions financières agréées dans l'EEE sont généralement en mesure d'opérer au Royaume-Uni sans nécessiter d'approbation séparée pour les services transfrontaliers ou les passeports de branche. Ce régime de "passeport" permet aux services financiers agréés dans l'EEE de fonctionner comme ils le sont dans leur pays d'origine au Royaume-Uni et inversement, sans demander une licence britannique distincte. Le passeport est soumis à une procédure de notification entre l'institution financière de l'EEE, l'Inspectorat de l'Etat de résidence de l'EEE et l'autorité de contrôle britannique concernée, qui exige que l'autorité de contrôle de Home Office vérifie que la société remplit certaines conditions spécifiées.

Les établissements financiers étrangers constitués en dehors de l'EEE peuvent opérer au Royaume-Uni en établissant une succursale ou une filiale agréée au Royaume-Uni, ou peuvent également opérer sans autorisation britannique au secret aux termes de certaines exceptions accordées aux ressortissants étrangers. Les exemptions étrangères permettent aux entreprises étrangères de fournir certains services financiers à des clients britanniques sur une base transfrontalière, même si les exceptions s'appliquent uniquement à certaines activités réglementées (y compris le négoce d’investissements, l’organisation de transactions, le conseil en investissement et certaines activités connexes) et strictement. conditions qui empêchent l’entreprise étrangère d’être physiquement présente au Royaume-Uni.

Normes internationales

Quel rôle la norme internationale joue-t-elle dans les règles et normes mises en œuvre dans votre juridiction?

En général, le Royaume-Uni cherche à mettre en œuvre les normes internationales. Les politiques et normes réglementaires européennes et internationales, ainsi que leur mise en œuvre, leur surveillance et leur application au Royaume-Uni, sont intégrées aux tâches de la FCA et de la PRA. La FCA collabore également régulièrement avec un large éventail de collègues et de parties prenantes européens et internationaux afin de renforcer la collaboration, de partager les meilleures pratiques et de discuter de questions d'intérêt commun.

Mises à jour et tendances

Développements récents

Existe-t-il d'autres développements ou tendances à noter?

Avec l'incertitude politique persistante au Royaume-Uni, il est difficile de prédire l'avenir des relations entre la Grande-Bretagne et l'UE. L'accord de retrait, conclu entre l'UE et le Royaume-Uni, mais rejeté par le Parlement britannique en janvier 2019, prévoyait une période de transition couvrant la loi et les conditions-cadres applicables aux établissements financiers. Au moment de la rédaction du présent rapport, le Royaume-Uni et la Commission européenne intensifient leurs préparatifs en vue d'un scénario de "non-accord" selon lequel le Royaume-Uni laisse l'UE sans un accord de révocation ratifié en vigueur. La Commission européenne a souligné que les institutions financières souhaitant proposer des services bancaires ou des assurances dans l'UE après le Brexit devraient prendre des mesures pour être dûment autorisées au moment du retrait, y compris en établissant une présence dans l'UE27.

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