Qui a besoin d'une assurance vie? Qui devrait couvrir une famille?

Qui a besoin d'une assurance vie? Qui devrait couvrir une famille?






Aucune ressource d'assurance ne sera complète sans un glossaire complet. Nous avons compilé une liste de termes et leurs définitions pour mieux vous aider à naviguer dans un monde de l'assurance parfois déroutant.

accélération Clause – La partie d'un contrat qui stipule quand un prêt peut être déclaré en retard et payé.

Risque d'accident pour la mort – Dans une police d'assurance-vie, en plus des frais de décès, ils sont versés au destinataire si le décès est dû à un accident. Il peut y avoir des exceptions ainsi que des limites de temps et d’âge.

Participant actif – L'absence de la personne d'un événement prévu déclenchera un avantage si l'événement doit être annulé ou reporté.

L'activité quotidienne – Prenez un bain, préparez et mangez les repas, déplacez-vous de pièce en pièce, montez et sortez des lits ou des chaises, vous habiller, utilisez des toilettes.

Valeur de rachat réelle – Coût de remplacement des biens endommagés ou détruits par des logements neufs comparables, moins amortissements et limitations. Par exemple, un canapé vieux de 10 ans ne sera pas remplacé à sa valeur actuelle en raison d’une décennie d’amortissement.

actuaire – Un spécialiste des mathématiques de l’assurance qui calcule les prix, les réserves, les dividendes et d’autres statistiques. (Américanisme: dans la plupart des pays, la personne est connue sous le nom de "mathématicien".)

Vitesse réglable – Un taux d'intérêt qui change en fonction de l'évolution d'un indice de taux d'intérêt du marché publié.

annulé – Un représentant de la compagnie d’assurance cherchant à déterminer l’ampleur de la responsabilité de l’assureur en cas de sinistre lors du dépôt d’une réclamation.

Biens reçus – Les actifs autorisés par la loi en vigueur doivent être inclus dans les comptes annuels de la compagnie d'assurance. Ces actifs sont un facteur important lorsque les régulateurs mesurent la solvabilité de la compagnie d’assurance. Ils comprennent les hypothèques, les actions, les obligations et les biens immobiliers.

Méditerranée -individus qui vendent et assurent des services dans l'une des deux classifications suivantes:

  1. Un agent indépendant représente au moins deux compagnies d’assurance et (au moins en théorie) des clients en recherchant sur le marché le prix le plus avantageux et la couverture la plus large possible. La commission des agents est un pourcentage de chaque prix payé et comprend des frais pour le service de la police de l'assuré.
  2. L'agent direct ou de carrière ne représente qu'une seule entreprise et ne vend que ses polices. Cet agent est payé à la commission de la même manière que l'agent indépendant.

Limite globale – Fait généralement référence à une assurance responsabilité civile et indique le montant de la couverture de l'assuré en vertu du contrat pour une période déterminée, généralement la durée du contrat, quel que soit le nombre d'accidents distincts pouvant se produire.

Frais d'administration annuels – Coûts liés à l'administration du régime à prestations définies du Groupe.

Capital créditeur annuel – Taux d'intérêt maximum permettant de créditer la rente indexée sur actions en un an. Si un contrat a une limite supérieure ou une course de 7% et que l'indice de la rente obtient 7,2%, seuls 7% seront crédités à la rente.

constitution de la rente – Le processus par lequel vous convertissez une partie ou la totalité de l'argent en un régime de pension qualifié ou en une rente non qualifiée en un flux de paiements de revenu réguliers, que ce soit pour votre vie ou pour le reste de votre vie et pour votre rente conjointe. Lorsque vous choisissez d'annoter, le plan de paiement et le montant sont généralement fixes et ne peuvent pas être modifiés.

Annuitiseringsalternativer – Choix dans la manière de rente. Par exemple, une vie avec un versement certain de 10 ans durera toute une vie, mais si la rente meurt au cours des 10 premières années, les paiements continueront d’être des bénéficiaires au cours de la dixième année. La sélection d'une telle option réduit le montant du paiement périodique.

rente – Accord d'une compagnie d'assurance sur les paiements périodiques qui se poursuit pendant la survie de la rente ou pendant une certaine période.

Approuvé pour la réassurance – Indique que l'entreprise est autorisée (ou autorisée) à souscrire une réassurance des risques dans cet état. Un permis d’écriture en réassurance ne peut être exigé dans ces États.

Approuvé ou non approuvé pour les lignes excédentaires – Indique que l'entreprise est autorisée (ou non approuvée) à écrire des bénéfices ou des lignes de surplus dans cette condition.

actif – Les actifs désignent "tous les biens disponibles de toutes sortes ou la possession d'une compagnie d'assurance qui peuvent être utilisés pour payer leurs dettes". Il existe trois catégories d'actifs: les actifs investis, tous les autres actifs et le total des actifs comptabilisés. Les actifs investis font référence à des éléments tels que les obligations, les actions, les liquidités et les propriétés générant un revenu. Tous les autres actifs désignent les actifs non financiers, tels que l’entreprise de construction, le mobilier de bureau et les dettes, généralement sous forme de primes différées et impayées. Le total des actifs comptabilisés se réfère à tout ce que le propriétaire d’une entreprise possède. Tous les autres actifs plus les investissements sont égaux au total des actifs comptabilisés. Selon la loi, certains États n'autorisent pas les compagnies d'assurance à exiger certains biens et actifs, tels que les primes différées et impayées, sur tous les autres actifs qui indiquent qu'ils ne peuvent être réalisés.

Âge atteint – Assuré est l'âge à un certain moment. Par exemple, de nombreux contrats d'assurance-vie temporaire permettent à un assuré de se convertir en assurance permanente sans examen physique à son âge alors atteint. Lors de la conversion, la prime augmente généralement de manière significative pour refléter l'âge et la réduction de l'espérance de vie de l'assuré.

Autorisé en vertu de la loi interdisant l'interdiction du risque pour la sécurité des produits (groupes économisant le risque) – Indique les sociétés opérant en vertu de la loi de 1981 sur la responsabilité en matière de responsabilité fédérale et de la loi de 1986 sur la rétention des risques.

Assurance automobile – Couverture si un assuré est légalement responsable des dommages corporels ou aux biens causés par une voiture.

équilibre – Une période comptable faisant référence à la liste des actifs, des passifs et des bénéfices de la société à une date donnée.

Distribuer la période – En assurance maladie, nombre de jours pour lesquels des prestations sont versées à l’assuré désigné et à ses proches. Par exemple, le nombre de jours est calculé en tant que prestations, pour une année civile, des jours commençant le 1er janvier et se terminant le 31 décembre de chaque année.

Meilleure relativité de la suffisance du capital (BCAR) – Ce pourcentage mesure la force de capital relative d'une entreprise par rapport à son expertise du secteur. Le BCAR d'une entreprise, qui joue un rôle important dans la détermination de la pertinence de sa notation, est calculé en divisant l'adéquation de son capital avec l'adéquation de la médiane de sa participation dans le secteur avec le mode de capital propre de Best. Les chiffres relatifs à l'adéquation des fonds propres sont calculés comme le capital exigeant net nécessaire pour supporter les composants des risques de souscription, d'actif et de crédit liés au résultat financier.

courtier – Vendeur d’assurances cherchant le marché dans l’intérêt du client, pas de compagnies d’assurances.

Courtier-Agent – Vendeur d'assurances indépendant qui représente des compagnies d'assurance spécifiques, mais peut également agir en tant que courtier en effectuant une recherche sur l'ensemble du marché de l'assurance afin de définir la couverture du demandeur afin de maximiser la protection et de minimiser les coûts. Cette personne est autorisée en tant qu'agent et courtier.

Maintien des réseaux d'entreprise – Cet élément représente la proportion des polices brutes de la société conservées à leurs frais. Les polices brutes sont la somme des polices directes et des écritures supposées. Cette mesure exclut les écrits associés.

capital – Actionnaires d'une société à responsabilité limitée. Le capital et les bénéfices de la société sont mesurés par la différence entre l'actif et le passif. Cette valeur protège les intérêts du titulaire de la police de l'entreprise en cas de problèmes financiers; Le capital de la compagnie d'assurance est donc protégé par les preneurs d'assurance. L’intérêt des actionnaires est différent de celui des souscripteurs.

Capitalisation ou exploitation – Mesure l'exposition du bénéfice de l'entreprise à diverses pratiques opérationnelles et financières. Une entreprise très utilisée ou mal capitalisée peut générer des rendements élevés, mais peut être exposée à un risque élevé d’instabilité.

Agent captif – Représentant d'un seul assureur ou d'un groupe de sociétés d'assurance qui ne sont tenus que de fournir des services à cette société, ou du moins de lui donner un premier refus de vente. En échange, cette compagnie d'assurance fournit généralement à ses détenus une rémunération pour leurs frais de bureau, ainsi qu'une liste complète des avantages sociaux tels que la retraite, l'assurance vie, l'assurance maladie et les coopératives de crédit.

de procédure – Un système de coordination des services médicaux pour traiter un patient, améliorer les soins et réduire les coûts. Un agent de cas coordonne les services de santé pour les patients.

victime – Responsabilité ou perte résultant d'un accident.

Assurance de dommages – Le type d'assurance qui concerne principalement les pertes causées par des dommages corporels et la responsabilité juridique imposée à l'assuré pour ces dommages ou pour les dommages à la propriété d'autrui. Elle comprend également différentes formes telles que le verre plat, l’assurance contre le crime, comme le vol qualifié, le cambriolage et la falsification, l’assurance des chaudières et des machines et l’assurance aviation. De nombreuses entreprises d'accidents écrivent également des mesures de sécurité.

Exploitation de la réassurance cédée – Le rapport entre les primes de réassurance cédées et les soldes nets de réassurance hors caisse des filiales non américaines pour les pertes décaissées, les pertes non payées mais non déclarées (IBNR), les primes et les commissions non gagnées, moins les fonds détenus par les réassureurs, ainsi que les soldes de réassurance cédés à payer, bénéfices des assurés. Cette relation mesure la dépendance de la société à l'égard de la sécurité offerte par les réassureurs et son exposition potentielle à l'ajustement de cette réassurance.

Variation des primes nettes souscrites (IRIS) – la variation annuelle en pourcentage des primes nettes souscrites. Une entreprise doit démontrer sa capacité à soutenir une croissance contrôlée de ses activités grâce à une croissance des plus-values ​​de qualité résultant d'une forte production d'actions.

Modification du surplus des assurés (IRIS) – Variation en pourcentage de l’excédent des titulaires de contrat par rapport à la fin de l’exercice, calculé sur les bénéfices d’exploitation, les gains de placement, le capital déposé net et d’autres sources diverses. Cette relation mesure la capacité de la société à accroître la sécurité des souscripteurs.

Souscripteur agréé de biens et de risques divers (UCCD) -Nom professionnel acquis après avoir réussi 10 sondages nationaux fournis par l'American Institute for Property and Liability Underwriters. Couvrir des domaines tels que l'assurance, la gestion des risques, la finance, la finance, la gestion, la comptabilité et le droit. Une expérience de travail de trois ans est également requise dans le secteur des assurances ou dans un domaine associé.

revendication – Une demande de l'assuré, ou du destinataire assuré, pour le paiement des prestations découlant de la police.

Obligations de classes 3 à 6 (% de PHS) – Ce test mesure l'exposition aux obligations avec une classe autre que d'investissement en pourcentage du profit. En général, les obligations appartenant à une catégorie autre que d'investissement présentent un risque plus élevé de défaut et de liquidité. Désignation des classifications de qualité correspondant aux diverses évaluations des obligations attribuées par les principales agences de notation.

coassurance – En assurance de biens, le preneur d'assurance doit souscrire une assurance correspondant à un pourcentage spécifique de la valeur du bien pour pouvoir recevoir le paiement intégral avec perte. Pour l'assurance maladie, il existe un pourcentage de chaque demande par rapport à la franchise payée par le preneur d'assurance. Pour une police d'assurance maladie de 20%, le preneur d'assurance paie la franchise plus 20% de la perte couverte. Après avoir payé 80% des pertes dans la limite d’un plafond spécifié, la compagnie d’assurance commence à payer 100% des pertes.

assurance collision – Couvre les dommages matériels causés au véhicule de l'assuré (à l'exception de ce qui est couvert par l'assurance totale) à la suite d'un contact avec un autre objet sans vie.

Relation combinée par preneur d'assurance Dividend – La somme de la perte, de la dépense et du ratio de dividende pour le preneur d'assurance qui ne reflète pas le revenu de placement ni l'impôt sur le revenu. Ce ratio mesure la garantie totale de souscription de la société et un ratio total inférieur à 100 indique un résultat de garantie.

Lignes commerciales – Moyens d'assurance pour les entreprises, les professionnels et les entreprises commerciales.

commission – Frais payés à un agent ou à un vendeur d’assurance sous forme de pourcentage de la prime. Le pourcentage varie considérablement en fonction de la couverture, de la compagnie d'assurance et des méthodes de marketing.

Transporteur public – Une entreprise ou agence à la disposition du public pour le transport de personnes, de biens ou de messages. Les transporteurs communs comprennent les entreprises de camionnage, les lignes de bus et les compagnies aériennes.

Assurance tous risques – L’assurance automobile fournit une protection en cas de dommage physique (à l’exclusion de la collision) ou de vol du véhicule assuré. Par exemple, les brûlures ou une fenêtre avant fissurée seront couvertes sous la partie étendue.

Périodes simultanées – Dans la protection du revenu hospitalier, lorsqu'un patient est hospitalisé pour plusieurs blessures et / ou maladies en même temps, les prestations sont versées comme si l'invalidité totale était due à une seule cause.

Réserves éventuelles – Ce poste représente la somme de diverses réserves qui, pour des raisons techniques, sont traitées par les entreprises comme des passifs. Ces réserves, assimilables aux ressources libres ou aux bénéfices, comprennent la réassurance non autorisée, les excédents des réserves pour pertes statutaires sur les réserves de gain, les dividendes aux preneurs d’assurance, les noirs et autres réserves similaires établies volontairement ou conformément aux dispositions légales.

couverture – l'étendue de la protection offerte lors d'une police d'assurance. En assurance de biens, listes de couvertures couvertes, biens couverts, couvertures couvertes, personnes assurées et limitations d'indemnisation. Les garanties vie et décès sont répertoriées dans l'assurance vie.

convertible – Assurance vie temporaire pouvant être transformée en assurance permanente indépendamment de l'état physique de l'assuré et sans examen médical. La personne ne peut refuser la couverture ou facturer une prime supplémentaire pour tout problème de santé.

Les ménages – Un montant forfaitaire prédéterminé, payé par une personne pour des soins de santé, en plus d'une couverture par une assurance. Par exemple, certaines HMO exigent une copie de 10 USD pour chaque visite de bureau, quel que soit le type ou le niveau de services offerts lors de la visite. Les copies ne sont généralement pas spécifiées en pourcentage.

Ajustement du coût de la vie – Ajustement automatique du règlement de pension de la sécurité sociale lorsque l'indice des prix à la consommation augmente d'au moins 3%, premier trimestre d'un an au premier trimestre de l'année prochaine.

zone de couverture – La région géographique est couverte par une assurance voyage.

Couverture digne de crédit – Durée du terme signifie que les avantages des autres régimes d'assurance-médicaments sont au moins aussi bons que ceux offerts par le nouveau programme Medicare Part D. Cela peut être important pour les personnes éligibles à la partie D de Medicare, mais qui ne s’inscrivent pas pour la première fois, car si les autres plans offrent une couverture solvable, les membres du plan pourront ensuite se convertir à Medicare Partie D sans payer de primes plus élevées que ceux de l’assurance maladie. pouvoir pendant leur période d'inscription ouverte.

Liquidité actuelle (IRIS) – La somme de la trésorerie, des actifs investis associés et des montants des autres biens par rapport au passif net, plus les soldes de réassurance cédés, exprimée en pourcentage. Ce ratio mesure la proportion de passifs couverts par les flux de trésorerie et les investissements non liés. Si ce ratio est inférieur à 100, la solvabilité de la société dépend de la recouvrabilité ou de la vendabilité des soldes de primes et des participations dans des entreprises associées. Cette relation constitue la collecte de tous les montants pouvant être recouvrés auprès des sociétés de réassurance sur les pertes payées et impayées et les primes impayées.

Prestation de décès – La limite d'assurance ou le montant de la prestation payable au décès d'une personne assurée.

franchise – Montants que l'assuré paie avant la souscription de l'assurance.

Développé pour la prime nette gagnée – Le rapport entre les primes développées au cours de l'année et les primes nettes acquises. Si la croissance des primes a été relativement stable et que la composition des activités par ligne n'a pas changé de manière significative, ce ratio permet de déterminer si les réserves pour pertes d'une entreprise suivent ou non la croissance des primes.

Développement pour les assurés excédentaires (IRIS) – Le ratio mesure le déficit de réserve ou de licenciement par rapport au bénéfice du preneur d'assurance. Cette relation reflète dans quelle mesure l'excédent excédentaire a été soit exagéré (+), soit sous-estimé (-) au cours de chacune des dernières années, si les réserves initiales avaient été retraitées pour tenir compte de l'évolution de la situation au cours du début de l'année.

Primes directes publiées – Montant total des primes d'origine nominales, à l'exclusion de la réassurance, souscrites au cours de l'exercice, de manière collective ou non, à la fin de l'exercice, majorées des primes d'audit rétrospectif, après déduction de toutes les primes de retour.

Auteur direct – Une compagnie d'assurance dont le mécanisme de distribution est soit le système de vente directe, soit le système d'agence exclusive.

Le traitement des maladies – Un système de mesures sanitaires coordonnées et de communication pour les patients atteints de certaines maladies.

dividendes – Remboursement d’une partie de la prime pour une police participative émise par une société ou une société. Partie du bénéfice versé aux actionnaires d'une entreprise.

Prime acquise – Le montant de la prime précédemment payée qui a été "gagné" du fait que le temps s'est écoulé sans réclamation. Une police de trois ans payée à l'avance et âgée d'un an n'a que partiellement gagné le prix.

élimination Période – Le délai qui doit s'écouler après le dépôt de la demande d'indemnité avant que le preneur d'assurance puisse collecter les sommes assurées. Aussi appelé "temps d'attente".

Assurance des employeurs – Couverture de la responsabilité habituelle de l'employeur pour les accidents du personnel, qui diffère de la responsabilité imposée par la loi sur l'indemnisation du salarié.

gêne – Une créance sur une propriété, telle qu’une hypothèque, un prêt pour travaux et matériaux, ou un titulaire de licence. L'intérêt des propriétaires est réduit du montant.

exclusions – Objets ou conditions non couverts par un contrat d'assurance générale.

Conditions de dépenses – La relation entre les coûts de souscription (y compris les commissions) et les primes nettes souscrites. Cette relation mesure l'efficacité opérationnelle de l'entreprise lorsqu'il s'agit d'assurer son activité.

exposition – Mesures de vulnérabilité aux pertes, généralement exprimées en dollars ou en unités.

Coût de compensation étendu – Cette option étend les mesures de coût de remplacement des biens personnels et des antennes extérieures, des tapis, des appareils électroménagers, des accessoires vestimentaires et des équipements extérieurs, sous réserve des restrictions relatives à certains types de biens meubles; Comprend une protection contre l'inflation.

Loi sur la classification des fichiers et des utilisations – Des lois étatiques permettant aux compagnies d'assurance d'adopter de nouveaux prix sans l'accord préalable du service des assurances. Habituellement, les compagnies d’assurance communiquent à leurs nouveaux prix des données statistiques.

Unité Finance – fait de l'argent pour les achats.

flotteur – Une police distincte est disponible pour couvrir la valeur des biens en dehors de la couverture d’une assurance de loyer standard, y compris les biens meubles tels que les bijoux ou les équipements sportifs.

Opportunité d'achat future – Des provisions d’assurance vie et maladie qui garantissent à l’assuré le droit d’acheter une couverture supplémentaire sans prouver son assurance. Aussi connu sous le nom de "possibilité d'assurance garantie".

Compte général – Tous les prix sont versés sur le compte général d'une compagnie d'assurance. Ainsi, les acheteurs sont exposés au risque de crédit de la compagnie d’assurance, qui est faible mais non nul.

Assurance responsabilité civile générale -Sécurité conçue pour protéger les propriétaires et les exploitants d’entreprises d’un large éventail de postes de responsabilité. L'exposition peut inclure la responsabilité résultant d'accidents causés par les locaux ou l'activité de l'entreprise d'assurance, les produits vendus par l'assuré, les opérations réalisées par l'assuré et la responsabilité contractuelle.

Période de grâce – Le délai (en général, 31 jours) après le retard et l’impayé d’une prime, pendant lequel le contrat, y compris tous les avenants, reste en vigueur. Si les primes sont payées au cours de la période, la prime est considérée comme payée à temps. Dans la police d'assurance vie universelle, il est généralement garanti que la couverture reste en vigueur pendant 60 jours après que la date de la valeur de rachat devient insuffisante pour justifier le paiement des frais d'assurance mensuels.

Levier brut – La somme de l'investissement net et de l'utilisation de la réassurance cédée. Ce ratio mesure l'exposition brute d'une entreprise aux erreurs de prix dans ses activités commerciales actuelles, aux erreurs d'estimation des passifs et à l'exposition à ses réassureurs.

Assurance garantie – Voir "possibilité d'achat futur".

Édition garantie à droite – Le droit de souscrire une assurance sans examen physique La condition physique actuelle et antérieure du demandeur n'a pas été prise en compte.

Garantie renouvelable – Une convention de police dans de nombreux produits garantissant que le titulaire de police a le droit de renouveler la couverture à chaque anniversaire. La société n’est pas autorisée à annuler la couverture, à l’exception du paiement de la prime par le titulaire du contrat; Mais l'entreprise peut augmenter les prix si elle le souhaite.

Association de garantie – Une organisation de sociétés d'assurance vie dans un État responsable de la couverture des obligations financières d'une société membre qui devient insolvable.

danger – Une circonstance qui augmente la probabilité ou la gravité probable de la perte. Par exemple, stocker des explosifs dans un sous-sol est un danger qui augmente le risque d'explosion.

Activité dangereuse – Saut à l'élastique, plongée, équitation et autres activités généralement non couvertes par les polices d'assurance habituelles. Pour les sociétés d’assurance qui couvrent de telles activités, il est peu probable qu’elles couvrent la responsabilité et les accidents personnels, qui seront fournis par la société qui gère l’activité.

Organisation de la santé (HMO) – Régime d’assurance maladie collective prépayé permettant aux membres de participer aux services des médecins, hôpitaux et cliniques participants. L'accent est mis sur la médecine préventive et les membres doivent faire appel à du personnel de santé sous contrat.

Événement d'assurance maladie – Les titulaires de régimes de soins de santé à franchise élevée qui ne sont pas admissibles à un compte d'épargne-santé peuvent utiliser un CRH.

Compte d'épargne santé – Régime qui vous permet de contribuer avant impôt à l’utilisation de frais médicaux admissibles. Les HSA, qui sont portables, doivent être liées à une assurance maladie de haute qualité.

Ouragan déductible – Les montants que vous devez payer de votre poche avant que l’assurance ouragan ne se déclenche. De nombreuses sociétés d’assurance dans les États touchés par les ouragans vendent des polices d’assurance aux propriétaires avec un pourcentage de déduction pour les dommages causés par la tempête, plutôt que les déductions traditionnelles en dollars utilisées pour des réclamations telles que le vol et le feu. Les pourcentages varient de 1% du domicile à la valeur de l’assurance à 15%, en fonction de nombreux facteurs qui varient d’un État à l’autre.

Compagnie d'assurance affaiblie – Une compagnie d’assurance qui a des problèmes financiers au point qu’il est possible de respecter ses obligations financières ou les exigences réglementaires.

indemnité – Restitution à la victime de la perte de paiement, de réparation ou de remplacement.

Agents et courtiers d'assurance indépendants d'Amérique (IIABA) – Ancien agent d'assurance indépendant d'Amérique (IIAA), il s'agit d'une agence membre d'agents et de courtiers indépendants qui surveillent et influencent les problèmes de l'industrie. De nombreuses associations d’État sont affiliées à IIABA.

impôt sur le revenu – L'impôt sur le revenu (y compris l'impôt sur les gains) a été déclaré dans chaque rapport annuel de cette année.

Protection de l'inflation – Une assurance facultative de la couverture des biens est fournie par certaines compagnies d’assurance qui augmentent les limites des polices d’assurance pendant la période couverte par la police pour faire face à l’inflation.

Intérêt prudent – Intérêt sur un bien pour que sa perte ou sa destruction puisse entraîner une perte financière.

Réglage de l'assurance – Un représentant de la compagnie d’assurance cherchant à déterminer l’ampleur de la responsabilité de l’assureur en cas de sinistre lors du dépôt d’une réclamation. Les experts en sinistres indépendants sont employés par les compagnies d’assurance "au besoin" et peuvent travailler pour plusieurs compagnies d’assurance en même temps. Des experts indépendants facturent les sociétés d’assurance par heure et par kilomètre parcourus. L'adaptation publique fonctionne pour l'assuré par règlement des sinistres et reçoit un pourcentage du sinistre à titre de commission. IS. Le meilleur répertoire des avocats et des experts en assurance recommandés ne montre que des ajustements indépendants.

Avocats assurance – Un avocat qui pratique le droit en matière d’assurance. Les avocats peuvent être des praticiens solitaires ou travailler dans un cabinet d’avocats. Les compagnies d’assurance qui retiennent les services d’avocats pour les défendre contre des litiges peuvent engager des avocats qui travaillent pour elles en interne ou en conserver au besoin. IS. Le meilleur répertoire d'avocats et d'experts en sinistres recommandé répertorie les avocats de la défense qui se concentrent sur la défense, tels que les processus de couverture, la mauvaise foi, les fautes professionnelles, la responsabilité du fabricant et la rémunération des employés.

Institut d'assurance d'Amérique (IIA) – Une organisation qui développe des programmes et mène des enquêtes nationales en assurance générale, gestion des risques, gestion, ajustement, souscription, audit et gestion du contrôle des sinistres.

Méthodes de crédit d'intérêts – Au moins 35 méthodes de crédit d’intérêts sont utilisées par les compagnies d’assurance. Ils impliquent généralement une combinaison de point négatif, de réduction à zéro annuelle, de retour sur investissement, de valeur moyenne ou élevée.

revenu de placement – Le rendement des sociétés d’assurance sur leurs portefeuilles d’investissement, y compris les intérêts, les dividendes et les gains réalisés sur les actions. Il n'inclut pas la valeur des actions ou des obligations que la société détient actuellement.

Investissements dans des entreprises associées – Obligations, actions, prêts collatéraux, investissements à court terme dans des propriétés associées et courtage immobilier occupé par la société.

Système d'information réglementaire sur les assurances (IRIS) – Créée en 1974 par l’Association nationale des commissaires aux assurances afin d’identifier les sociétés d’assurance qui pourraient nécessiter un examen réglementaire supplémentaire.

chargé – achat de placements en obligations arrivant à échéance à des intervalles de temps différents.

Condition de rallonge – Le rapport entre le nombre de polices d'assurance-vie expirant au cours d'une période donnée et le nombre de polices en vigueur au début de cette période.

Traitement alternatif le moins cher – Le montant qu'une compagnie d'assurance paiera sur la base du coût fixé pour une procédure donnée.

Exploitation ou capitalisation – Mesure l'exposition du bénéfice de l'entreprise à diverses pratiques opérationnelles et financières. Une entreprise très utilisée ou mal capitalisée peut générer des rendements élevés, mais peut être exposée à un risque élevé d’instabilité.

responsabilité – Large, toute obligation légale. Le terme est principalement utilisé en importance économique.

responsabilité – L’assurance qui paie et effectue pour le compte d’un assuré des services pour les pertes résultant de sa responsabilité, du fait de sa négligence, d’un autre contrat statutaire ou conditionnel.

autorisé – Indique que la société est incorporée (ou agréée) dans un autre État mais qu’elle est une compagnie d’assurance agréée (admise) pour cet État à rédiger des domaines d’activité spécifiques pour lesquels elle remplit les conditions requises.

Uniquement sous licence de réassurance – Indique que la société est une société d'assurances agréée (agréée) pour souscrire une réassurance du risque dans cette condition.

Jours Réserve Lifetime – Soixante jours supplémentaires Medicare prend en charge votre hospitalisation pendant plus de 90 jours au cours d'une période de prestations. Ces jours ne peuvent être utilisés qu'une seule fois dans la vie. Medicare prend en charge tous les frais couverts, à l'exception d'un montant de coassurance quotidien, pour chaque jour de réserve à vie.

liquidité ~~ POS = TRUNC – La liquidité est la capacité d'une personne ou d'une entreprise à convertir rapidement ses actifs en espèces sans encourir de perte importante. Il existe deux types de liquidité: rapide et courante. Une liquidité rapide désigne des fonds – espèces, placements à court terme et obligations d'État – et des actifs pouvant être immédiatement convertis en espèces en cas d'urgence. La liquidité courante désigne la liquidité actuelle plus des actifs tels que des biens immobiliers qui ne peuvent pas être immédiatement liquidés, mais qui peuvent finalement être vendus et convertis en espèces. La liquidité rapide fait partie de la liquidité actuelle. Cela reflète la stabilité financière d’une entreprise et donc son évaluation.

Prestations vivantes – Cette fonctionnalité vous permet de percevoir les revenus de votre assurance vie dans certaines circonstances avant votre décès. Ces situations incluent une maladie terminale ou catastrophique, le besoin de soins de longue durée ou l'inclusion dans des maisons de retraite. Aussi appelé «indemnité de décès accéléré».

Lloyds – Fait généralement référence à Lloyds of London, en Angleterre, une institution dans laquelle des assureurs individuels acceptent ou refusent le risque qui leur est proposé. Lloyds Corp. fournit la facilité de soutien pour leurs activités.

Organisations Lloyds – Ces organisations sont des associations d'individus volontaires et indépendantes. Chaque personne assume une partie spécifiée du passif en vertu de chaque police émise. Les preneurs fermes exercent leurs activités par l’intermédiaire d’un avocat factuel désigné à cet effet par les preneurs fermes. La législation de la plupart des États contient des dispositions régissant la création et le fonctionnement de telles organisations, mais ces lois ne prévoient généralement pas une surveillance et un contrôle aussi rigoureux que les lois concernant les sociétés par actions et les sociétés mutuelles d'assurance.

Tapjusteringsutgifter – Dépenses engagées pour enquêter et déterminer les pertes.

Réserves pour ajustement des pertes et des pertes pour le ratio de l'excédent des preneurs d'assurance – Plus la plus grande partie des réserves pour pertes sur profits est élevée, plus la solvabilité d'une entreprise dépend de l'existence et du maintien d'une couverture de remplacement.

Pertes et pertescoûts d'ajustement – Ceci représente le total des réserves pour pertes et charges impayées, y compris les provisions pour pertes éventuelles non comptabilisées, et les réserves supplémentaires établies par la société. C'est la somme pour tous les secteurs d'activité et tous les accidents.

contrôle des pertes – Toutes les méthodes prises pour réduire la fréquence et / ou la gravité des pertes, y compris l'évitement des expositions, la prévention des pertes, la réduction des pertes, la séparation des unités d'exposition et le transfert du risque de non-assurance. La combinaison de techniques de contrôle des risques et de techniques de financement des risques est au cœur d'un programme de gestion des risques. Utilisation des techniques appropriées d’assurance, d’évitement des risques, de contrôle des pertes, de rétention des risques, d’assurance et autres techniques permettant de minimiser les risques pour une entreprise, un particulier ou une organisation.

Tapforhold – La relation entre les pertes accumulées et les coûts d’ajustement des pertes par rapport aux primes nettes acquises. Cette relation mesure la rentabilité sous-jacente, ou l'expérience de perte, de l'entreprise pour l'ensemble de ses activités.

Drop de réserve – Engagement estimé, tel qu’indiqué dans les comptes de la société d’assurance, pour les sinistres non payés ou les pertes subies à une date d’évaluation donnée. Comprend généralement les pertes subies mais non déclarées (IBNR), les pertes falsifiées mais non encore payées et les montants non dus. For individuelle påstander er tapsreserveren anslag på hva som til slutt vil bli utbetalt på denne fordringen.

Tap forbrutt (rene tap) – Netto betalt tap i inneværende år pluss endring i tapreserver siden forrige årsskifte.

Medisinsk tapsforhold – Totale helsepenger fordelt på total premie.

Medlemmåned – Totalt antall deltakerne i helseplanen som er medlemmer for hver måned.

Mortality and Expense Risk Fees – A charge that covers such annuity contract guarantees as death benefits.

Mortgage Insurance Policy – In life and health insurance, a policy covering a mortgagor with benefits intended to pay off the balance due on a mortgage upon the insured's death, or to meet the payments due on a mortgage in case of the insured's death or disability.

Mutual Insurance Companies – Companies with no capital stock, and owned by policyholders. The earnings of the company–over and above the payments of the losses, operating expenses and reserves–are the property of the policyholders. There are two types of mutual insurance companies. A nonassessable mutual charges a fixed premium and the policyholders cannot be assessed further. Legal reserves and surplus are maintained to provide payment of all claims. Assessable mutuals are companies that charge an initial fixed premium and, if that isn't sufficient, might assess policyholders to meet losses in excess of the premiums that have been charged.

Named Perils – Perils specifically covered on insured property.

National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – Association of state insurance commissioners whose purpose is to promote uniformity of insurance regulation, monitor insurance solvency and develop model laws for passage by state legislatures.

Revenu net – The total after-tax earnings generated from operations and realized capital gains as reported in the company's NAIC annual statement on page 4, line 16.

Net Investment Income – This item represents investment income earned during the year less investment expenses and depreciation on real estate. Investment expenses are the expenses related to generating investment income and capital gains but exclude income taxes.

Net Leverage – The sum of a company's net premium written to policyholder surplus and net liabilities to policyholder surplus. This ratio measures the combination of a company's net exposure to pricing errors in its current book of business and errors of estimation in its net liabilities after reinsurance, in relation to policyholder surplus.

Net Liabilities to Policyholder Surplus – Net liabilities expressed as a ratio to policyholder surplus. Net liabilities equal total liabilities less conditional reserves, plus encumbrances on real estate, less the smaller of receivables from or payable to affiliates. This ratio measures company's exposures to errors of estimation in its loss reserves and all other liabilities. Loss-reserve leverage is generally the key component of net liability leverage. The higher the loss-reserve leverage the more critical a company's solvency depends upon maintaining reserve adequacy.

Net Premium – The amount of premium minus the agent's commission. Also, the premium necessary to cover only anticipated losses, before loading to cover other expenses.

Net Premiums Earned – The adjustment of net premiums written for the increase or decrease of the company's liability for unearned premiums during the year. When an insurance company's business increases from year to year, the earned premiums will usually be less than the written premiums. With the increased volume, the premiums are considered fully paid at the inception of the policy so that, at the end of a calendar period, the company must set up premiums representing the unexpired terms of the policies. On a decreasing volume, the reverse is true.

Net Premiums Written – Represents gross premium written, direct and reinsurance assumed, less reinsurance ceded.

Net Underwriting Income – Net premiums earned less incurred losses, loss-adjustment expenses, underwriting expenses incurred, and dividends to policyholders.

Nonstandard Auto (High Risk Auto or Substandard Auto) – Insurance for motorists who have poor driving records or have been canceled or refused insurance. The premium is much higher than standard auto due to the additional risks.

Net Premiums Written to Policyholder Surplus (IRIS) – This ratio measures a company's net retained premiums written after reinsurance assumed and ceded, in relation to its surplus. This ratio measures the company's exposure to pricing errors in its current book of business.

Non-Recourse Mortgage – A home loan in which the borrower can never owe more than the home's value at the time the loan is repaid.

Noncancellable – Contract terms, including costs that can never be changed.

événement – An event that results in an insured loss. In some lines of business, such as liability, an occurrence is distinguished from accident in that the loss doesn't have to be sudden and fortuitous and can result from continuous or repeated exposure which results in bodily injury or property damage neither expected not intended by the insured.

Operating Cash Flow – Measures the funds generated from insurance operations, which includes the change in cash and invested assets attributed to underwriting activities, net investment income and federal income taxes. This measure excludes stockholder dividends, capital contributions, unrealized capital gains/losses and various noninsurance related transactions with affiliates. This test measures a company's ability to meet current obligations through the internal generation of funds from insurance operations. Negative balances might indicate unprofitable underwriting results or low yielding assets.

Operating Ratio (IRIS) – Combined ratio less the net investment income ratio (net investment income to net premiums earned). The operating ratio measures a company's overall operational profitability from underwriting and investment activities. This ratio doesn't reflect other operating income/expenses, capital gains or income taxes. An operating ratio of more than 100 indicates a company is unable to generate profits from its underwriting and investment activities.

Other Income/Expenses – This item represents miscellaneous sources of operating income or expenses that principally relate to premium finance income or charges for uncollectible premium and reinsurance business.

Out-of-Pocket Limit – A predetermined amount of money that an individual must pay before insurance will pay 100% for an individual's health-care expenses.

Overall Liquidity Ratio – Total admitted assets divided by total liabilities less conditional reserves. This ratio indicates a company's ability to cover net liabilities with total assets. This ratio doesn't address the quality and marketability of premium balances, affiliated investments and other uninvested assets.

Own Occupation – Insurance contract provision that allows policyholders to collect benefits if they can no longer work in their own occupation.

Paid-Up Additional Insurance – An option that allows the policyholder to use policy dividends and/or additional premiums to buy additional insurance on the same plan as the basic policy and at a face amount determined by the insured's attained age.

Participation Rate – In equity-indexed annuities, a participation rate determines how much of the gain in the index will be credited to the annuity. For example, the insurance company may set the participation rate at 80%, which means the annuity would only be credited with 80% of the gain experienced by the index.

péril – The cause of a possible loss.

Protection des blessures – Pays basic expenses for an insured and his or her family in states with no-fault auto insurance. No-fault laws generally require drivers to carry both liability insurance and personal injury protection coverage to pay for basic needs of the insured, such as medical expenses, in the event of an accident.

Personal Lines – Insurance for individuals and families, such as private-passenger auto and homeowners insurance.

Point-of-Service Plan – Health insurance policy that allows the employee to choose between in-network and out-of-network care each time medical treatment is needed.

politique – The written contract effecting insurance, or the certificate thereof, by whatever name called, and including all clause, riders, endorsements, and papers attached thereto and made a part thereof.

Policyholder Dividend Ratio – The ratio of dividends to policyholders related to net premiums earned.

Policyholder Surplus – The sum of paid in capital, paid in and contributed surplus, and net earned surplus, including voluntary contingency reserves. It also is the difference between total admitted assets and total liabilities.

Policy or Sales Illustration – Material used by an agent and insurer to show how a policy may perform under a variety of conditions and over a number of years.

Pre-Existing Condition – A coverage limitation included in many health policies which states that certain physical or mental conditions, either previously diagnosed or which would normally be expected to require treatment prior to issue, will not be covered under the new policy for a specified period of time.

Preferred Auto – Auto coverage for drivers who have never had an accident and operates vehicles according to law. Drivers are not a risk for any insurance company that writes auto insurance, and no insurance company would be afraid to take them on as risk.

Preferred Provider Organization – Network of medical providers who charge on a fee-for-service basis, but are paid on a negotiated, discounted fee schedule.

prime – The price of insurance protection for a specified risk for a specified period of time.

Premium Balances – Premiums and agents' balances in course of collection; premiums, agents' balances and installments booked but deferred and not yet due; bills receivable, taken for premiums and accrued retrospective premiums.

Premium Earned – The amount of the premium that as been paid for in advance that has been "earned" by virtue of the fact that time has passed without claim. A three-year policy that has been paid in advance and is one year old would have only partly earned the premium.

Premium to Surplus Ratio – This ratio is designed to measure the ability of the insurer to absorb above-average losses and the insurer's financial strength. The ratio is computed by dividing net premiums written by surplus. An insurance company's surplus is the amount by which assets exceed liabilities. The ratio is computed by dividing net premiums written by surplus. For example, a company with $2 in net premiums written for every $1 of surplus has a 2-to-1 premium to surplus ratio. The lower the ratio, the greater the company's financial strength. State regulators have established a premium-to-surplus ratio of no higher than 3-to-1 as a guideline.

Premium Unearned – That part of the premium applicable to the unexpired part of the policy period.

Pretax Operating Income – Pretax operating earnings before any capital gains generated from underwriting, investment and other miscellaneous operating sources.

Pretax Return on Revenue – A measure of a company's operating profitability and is calculated by dividing pretax operating earnings by net premiums earned.

Private-Passenger Auto Insurance Policyholder Risk Profile – This refers to the risk profile of auto insurance policyholders and can be divided into three categories: standard, nonstandard and preferred. In the eyes of an insurance company, it is the type of business (or the quality of driver) that the company has chosen to taken on.

Profit – A measure of the competence and ability of management to provide viable insurance products at competitive prices and maintain a financially strong company for both policyholders and stockholders.

Protected Cell Company (PCC) – A PCC is a single legal entity that operates segregated accounts, or cells, each of which is legally protected from the liabilities of the company's other accounts. An individual client's account is insulated from the gains and losses of other accounts, such that the PCC sponsor and each client are protected against liquidation activities by creditors in the event of insolvency of another client.

Qualified High-Deductible Health Plan – A health plan with lower premiums that covers health-care expenses only after the insured has paid each year a large amount out of pocket or from another source. To qualify as a health plan coupled with a Health Savings Account, the Internal Revenue Code requires the deductible to be at least $1,000 for an individual and $2,000 for a family. High-deductible plans are also known as catastrophic plans.

Qualified Versus Non-Qualified Policies – Qualified plans are those employee benefit plans that meet Internal Revenue Service requirements as stated in IRS Code Section 401a. When a plan is approved, contributions made by the employer are tax deductible expenses.

Qualifying Event – An occurrence that triggers an insured's protection.

Quick Assets – Assets that are quickly convertible into cash.

Quick Liquidity Ratio – Quick assets divided by net liabilities plus ceded reinsurance balances payable. Quick assets are defined as the sum of cash, unaffiliated short-term investments, unaffiliated bonds maturing within one year, government bonds maturing within five years, and 80% of unaffiliated common stocks. These assets can be quickly converted into cash in the case of an emergency.

Reciprocal Insurance Exchange – An unincorporated groups of individuals, firms or corporations, commonly termed subscribers, who mutually insure one another, each separately assuming his or her share of each risk. Its chief administrator is an attorney-in-fact.

Re-Entry – Re-entry, which is the allowance for level-premium term policyowners to qualify for another level-premium period, generally with new evidence of insurability.

Reinsurance – In effect, insurance that an insurance company buys for its own protection. The risk of loss is spread so a disproportionately large loss under a single policy doesn't fall on one company. Reinsurance enables an insurance company to expand its capacity; stabilize its underwriting results; finance its expanding volume; secure catastrophe protection against shock losses; withdraw from a line of business or a geographical area within a specified time period.

Reinsurance Ceded – The unit of insurance transferred to a reinsurer by a ceding company.

Reinsurance Recoverables to Policyholder Surplus – Measures a company's dependence upon its reinsurers and the potential exposure to adjustments on such reinsurance. Its determined from the total ceded reinsurance recoverables due from non-U.S. affiliates for paid losses, unpaid losses, losses incurred but not reported (IBNR), unearned premiums and commissions less funds held from reinsurers expressed as a percent of policyholder surplus.

Renewal – The automatic re-establishment of in-force status effected by the payment of another premium.

Le coût de remplacement – The dollar amount needed to replace damaged personal property or dwelling property without deducting for depreciation but limited by the maximum dollar amount shown on the declarations page of the policy.

réserve – An amount representing actual or potential liabilities kept by an insurer to cover debts to policyholders. A reserve is usually treated as a liability.

Residual Benefit – In disability insurance, a benefit paid when you suffer a loss of income due to a covered disability or if loss of income persists. This benefit is based on a formula specified in your policy and it is generally a percentage of the full benefit. It may be paid up to the maximum benefit period.

Return on Policyholder Surplus (Return on Equity) – The sum of after-tax net income and unrealized capital gains, to the mean of prior and current year-end policyholder surplus, expressed as a percent. This ratio measures a company's overall after-tax profitability from underwriting and investment activity.

Risk Class – Risk class, in insurance underwriting, is a grouping of insureds with a similar level of risk. Typical underwriting classifications are preferred, standard and substandard, smoking and nonsmoking, male and female.

Risk Management – Management of the pure risks to which a company might be subject. It involves analyzing all exposures to the possibility of loss and determining how to handle these exposures through practices such as avoiding the risk, retaining the risk, reducing the risk, or transferring the risk, usually by insurance.

Risk Retention Groups – Liability insurance companies owned by their policyholders. Membership is limited to people in the same business or activity, which exposes them to similar liability risks. The purpose is to assume and spread liability exposure to group members and to provide an alternative risk financing mechanism for liability. These entities are formed under the Liability Risk Retention Act of 1986. Under law, risk retention groups are precluded from writing certain coverages, most notably property lines and workers' compensation. They predominately write medical malpractice, general liability, professional liability, products liability and excess liability coverages. They can be formed as a mutual or stock company, or a reciprocal.

Secondary Market – The secondary market is populated by buyers willing to pay what they determine to be fair market value.

Section 1035 Exchange – This refers to a part of the Internal Revenue Code that allows owners to replace a life insurance or annuity policy without creating a taxable event.

Section 7702 – Part of the Internal Revenue Code that defines the conditions a life policy must satisfy to qualify as a life insurance contract, which has tax advantages.

Separate Account – A separate account is an investment option that is maintained separately from an insurer's general account. Investment risk associated with separate-account investments is born by the contract owner.

Solvency – Having sufficient assets–capital, surplus, reserves–and being able to satisfy financial requirements–investments, annual reports, examinations–to be eligible to transact insurance business and meet liabilities.

Standard Auto – Auto insurance for average drivers with relatively few accidents during lifetime.

State of Domicile – The state in which the company is incorporated or chartered. The company also is licensed (admitted) under the state's insurance statutes for those lines of business for which it qualifies.

Statutory Reserve – A reserve, either specific or general, required by law.

Stock Insurance Company – An incorporated insurer with capital contributed by stockholders, to whom earnings are distributed as dividends on their shares.

Stop Loss – Any provision in a policy designed to cut off an insurer's losses at a given point.

Subaccount Charge – The fee to manage a subaccount, which is an investment option in variable products that is separate from the general account.

rétrograder – The right of an insurer who has taken over another's loss also to take over the other person's right to pursue remedies against a third party.

Successive Periods – In hospital income protection, when confinements in a hospital are due to the same or related causes and are separated by less than a contractually stipulated period of time, they are considered part of the same period of confinement.

Surplus – The amount by which assets exceed liabilities.

Surrender Charge – Fee charged to a policyholder when a life insurance policy or annuity is surrendered for its cash value. This fee reflects expenses the insurance company incurs by placing the policy on its books, and subsequent administrative expenses.

Surrender Period – A set amount of time during which you have to keep the majority of your money in an annuity contract. Most surrender periods last from five to 10 years. Most contracts will allow you to take out at least 10% a year of the accumulated value of the account, even during the surrender period. If you take out more than that 10%, you will have to pay a surrender charge on the amount that you have withdrawn above that 10%.

Assurance vie temporaire – Life insurance that provides protection for a specified period of time. Common policy periods are one year, five years, 10 years or until the insured reaches age 65 or 70. The policy doesn't build up any of the nonforfeiture values associated with whole life policies.

délictuelle – A private wrong, independent of contract and committed against an individual, which gives rise to a legal liability and is adjudicated in a civil court. A tort can be either intentional or unintentional, and liability insurance is mainly purchased to cover unintentional torts.

Total Admitted Assets – This item is the sum of all admitted assets, and are valued in accordance with state laws and regulations, as reported by the company in its financial statements filed with state insurance regulatory authorities. This item is reported net as to encumbrances on real estate (the amount of any encumbrances on real estate is deducted from the value of the real estate) and net as to amounts recoverable from reinsurers (which are deducted from the corresponding liabilities for unpaid losses and unearned premiums).

Total Annual Loan Cost – The projected annual average cost of a reverse mortgage including all itemized costs.

Perte totale – A loss of sufficient size that it can be said no value is left. The complete destruction of the property. The term also is used to mean a loss requiring the maximum amount a policy will pay.

Umbrella Policy – Coverage for losses above the limit of an underlying policy or policies such as homeowners and auto insurance. While it applies to losses over the dollar amount in the underlying policies, terms of coverage are sometimes broader than those of underlying policies.

Unaffiliated Investments – These investments represent total unaffiliated investments as reported in the exhibit of admitted assets. It is cash, bonds, stocks, mortgages, real estate and accrued interest, excluding investment in affiliates and real estate properties occupied by the company.

Underwriter – The individual trained in evaluating risks and determining rates and coverages for them. Also, an insurer.

Rédaction de souscription – The process of selecting risks for insurance and classifying them according to their degrees of insurability so that the appropriate rates may be assigned. The process also includes rejection of those risks that do not qualify.

Underwriting Expenses Incurred – Expenses, including net commissions, salaries and advertising costs, which are attributable to the production of net premiums written.

Underwriting Expense Ratio – This represents the percentage of a company's net premiums written that went toward underwriting expenses, such as commissions to agents and brokers, state and municipal taxes, salaries, employee benefits and other operating costs. The ratio is computed by dividing underwriting expenses by net premiums written. The ratio is computed by dividing underwriting expenses by net premiums written. A company with an underwriting expense ratio of 31.3% is spending more than 31 cents of every dollar of net premiums written to pay underwriting costs. It should be noted that different lines of business have intrinsically differing expense ratios. For example, boiler and machinery insurance, which requires a corps of skilled inspectors, is a high expense ratio line. On the other hand, expense ratios are usually low on group health insurance.

Underwriting Guide – Details the underwriting practices of an insurance company and provides specific guidance as to how underwriters should analyze all of the various types of applicants they might encounter. Also called an underwriting manual, underwriting guidelines, or manual of underwriting policy.

Unearned Premiums – That part of the premium applicable to the unexpired part of the policy period.

Couverture automobiliste non assuré – Endorsement to a personal automobile policy that covers an insured collision with a driver who does not have liability insurance.

Universal Life Insurance – A combination flexible premium, adjustable life insurance policy.

Usual, Customary and Reasonable Fees – An amount customarily charged for or covered for similar services and supplies which are medically necessary, recommended by a doctor or required for treatment.

Utilization – How much a covered group uses a particular health plan or program.

évaluations – A calculation of the policy reserve in life insurance. Also, a mathematical analysis of the financial condition of a pension plan.

Valuation Reserve – A reserve against the contingency that the valuation of assets, particularly investments, might be higher than what can be actually realized or that a liability may turn out to be greater than the valuation placed on it.

Variable Annuitization – The act of converting a variable annuity from the accumulation phase to the payout phase.

Variable Life Insurance – A form of life insurance whose face value fluctuates depending upon the value of the dollar, securities or other equity products supporting the policy at the time payment is due.

Variable Universal Life Insurance – A combination of the features of variable life insurance and universal life insurance under the same contract. Benefits are variable based on the value of underlying equity investments, and premiums and benefits are adjustable at the option of the policyholder.

Viatical Settlement Provider – Someone who serves as a sales agent, but does not actually purchase policies.

Viator – The terminally ill person who sells his or her life insurance policy.

Voluntary Reserve – An allocation of surplus not required by law. Insurers often accumulate such reserves to strengthen their financial structure.

latence – See "elimination period."

Remboursement de la prime – A provision in some insurance contracts which enables an insurance company to waive the collection of premiums while keeping the policy in force if the policyholder becomes unable to work because of an accident or injury. The waiver of premium for disability remains in effect as long as the ensured is disabled.

Whole Life Insurance – Life insurance which might be kept in force for a person's whole life and which pays a benefit upon the person's death, whenever that might be.

Yield on Invested Assets (IRIS) – Annual net investment income after expenses, divided by the mean of cash and net invested assets. This ratio measures the average return on a company's invested assets. This ratio is before capital gains/losses and income taxes.

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